目标波动率为锚 探寻大类资产配置新方案

争取将风险维持在一定水平、而非跟随市场波动而发生明显变化;在投中阶段,我们会以组合波动率目标值为指导,结合对大类资产及风格的判断、资产之间相关性的运用,以定量与定性相结合的方式设置合适的各类细分资产期初配置比例;在投后阶段,我们会密切跟踪FOF的波动率是否还在目标附近,若偏离较大,会结合不同资产和基金的...

什么是基金的波动率,它与基金风险有何关系?

首先,高波动率通常与高风险相关联。高波动率的基金,其投资组合可能包含了较多的高风险资产,如小盘股、新兴产业股票等,这些资产的价格波动较大,从而导致基金净值的波动加剧。投资者在追求高收益的同时,也面临着较大的本金损失风险。为了更直观地展示,我们通过以下表格来对比不同波动率基金的特点:然而,需要注意的是...

基金的投资风险与收益如何平衡?怎样找到风险收益比最佳的基金?

我们需要观察基金在不同市场环境下的长期业绩,至少三年以上。同时,要关注基金的波动率和最大回撤,波动率较小、最大回撤较低的基金通常风险控制能力较强。基金经理的投资经验和业绩也是关键因素。经验丰富、过往业绩优秀的基金经理往往更能应对市场的变化。基金的规模也会影响其风险收益特征。规模过大可能导致操作灵...

个人理财,股票型基金占比多少比较合适?

例如，如果你今年30岁，可以考虑将70%的资金投资到股票型基金中。风险的高低可以通过基金的波动率来评估，一般来说，波动率较低的基金风险也相对较低。其次是国内资产和国外资产的配置。A股、港股和美股之间的相关性并不大，所以可以逐步调整投资比例，根据市场情况增减对应的投资。例如，如果认为A股和美股目前过高，...

财商升级|基金的波动率是什么?

假设A和B两只同类型的基金在同一时期内收益率差异不大，但A基金波动率远大于B基金，那么显然选择B基金的基民投资体验更好，也更有可能赚到基金上涨带来的全部收益。所以投资重要的是把风险和收益结合起来评估，找准符合自己风险偏好的产品，才能保证收益的最大化。影响基金波动的因素除了用指标选择波动较小的基金，...

【私募基金】从隐含波动率到价格的预测——期权策略系列观察

从结果来看随机森林和XGBoost体现出了较强的捕捉波动率上行的能力,TPR达到70%,不过也以在波动率下行时的损失为代价,总体胜率在60%左右(www.e993.com)2024年11月24日。XGBoost体现出的能力更加均衡,不过波动更大。对于MLP来说,在这个小样本问题中体现出的预测能力相对一般。●预测价格时目标设置为未来5天的收益率。相比预测波动率,对价格的预测...

【私募基金】隐含波动率跟踪与期权产品分类——期权策略系列观察

●行权价格和到期时间会对期权隐含波动率造成影响,理想情况下应对这两个条件进行固定,但是期权合约是有生命周期的,真实世界中的期权合约数量也有限,本文对期权的隐波进行标准化,在每一时刻对当前存续合约的隐波进行插值,得到不同品种到期时间为30天的平值期权隐含波动率。

量化基金的原理是什么?如何选择优秀的量化基金?

基金的历史业绩:查看基金在不同市场环境下的表现,包括上涨市场和下跌市场。但要注意,过去的业绩并不能完全预测未来。风险控制能力:关注基金的波动率、最大回撤等风险指标,评估其在控制风险方面的能力。模型的稳定性和适应性:一个优秀的量化模型应该在不同的市场条件下都能保持一定的有效性,并且能够不断适应市场的...

【国信策略】ESG 指数和 ESG 基金的比较分析

从年化日均波动率来看,SEEE碳中和的超额收益仍然是最高的,不过最低的是180ESG、300ESG与500ESG指数的超额收益,虽然500ESG本身的波动率仅次于500指数和SEEE碳中和指数,但由于其与基准指数差异不大,因此超额收益波动极低。从最大回撤来看,波动率最低的180ESG、300ESG与500ESG指数的超额收益的回撤也非...

【银河中小盘】ETF基金:科技成长波动率与夏普比分析,关注中长期...

加权平均波动率分别为16.8%/14%/20.7%,加权平均夏普比分别为-0.11/-0.48/-0.83,中盘价值/中盘平衡/中盘成长分别有5/30/9支,规模达7/681.3/17.3亿,2023年加权平均年收益率分别为-18.6%/-0.1%/-1.2%,加权平均最大回撤分别为-22.6%/-23.4%/-19%,加权平均波动率分别为16.5%/19.7%/17.7%,加权平均夏普...