招行、平安先后发行500亿永续债,上市银行各类资本补充计划推进中...

11月7日，北京某券商银行业分析师对财联社表示，永续债多数属于滚动发行，到期续发、置换低利率债券的情况比较普遍。公告显示，平安银行上次无固定期限资本债是在2020年2月25日完成发行，发行规模为人民币300亿元，前5年票面利率为3.85%，与当前2.45%的发行利率相差明显。各类资本补充计划均在推进与平安银行相比，...

深度| 券商债投资面面观

此外,券商永续债属于次级债范畴,清偿顺序和次级债一样,多含有赎回、延期、利息递延权、调整票面利率等条款,发行期限相对较长,均为5+N。永续债相比次级债也存在一定幅度的品种溢价。截至2024年4月12日,隐含评级AAA-和AA+3Y及以上券商次级债相比普通债的品种利差在12bp左右,1Y次级品种利差仅2bp。隐含评级AAA-和A...

民生银行发行300亿元永续债

无固定期限资本债券,又称永续债,是商业银行补充其他一级资本的重要工具。《中国银行保险报》记者从民生银行获悉,从本次债券发行来看,各类投资者积极认购,全场认购倍数达2.18倍。同时,投资者类型多元化,包括国有大行、股份制银行、城(农)商行、基金公司、保险公司、证券公司等超过120家机构参与认购。根据公告,本期债券...

年内银行“二永债”发行规模合计近1.5万亿元

????????二级资本债、永续债均属于资本补充债券,分别用于补充银行二级资本和其他一级资本。????????今年以来,商业银行“二永债”发行明显提量,其中永续债的发行增长尤为显著。Wind资讯数据显示,今年以来,截至11月19日,我国商业银行永续债发行了39只,规模达6152亿元,已接近2023年的2.26倍。??????...

15家商业银行迎考验 近5700亿元永续债面临赎回

2024年,商业银行迎来无固定期限资本债券(又称“永续债”)首批赎回期。据中国债券信息网近日发布的《关于2024年投资人回售及发行人赎回的提示性公告》显示,中国银行、民生银行、华夏银行、浦发银行、工商银行、农业银行、渤海银行、交通银行、广发银行、建设银行、台州银行、威海市商业银行、徽商银行、中信银行、平安银行...

近5700亿元!银行首批永续债今年面临赎回,15家银行如何选择?

高超表示,二级资本债用于补充银行二级资本,永续债用于补充银行其他一级资本,银行发行二永债可兼顾提升资本充足率和满足TLAC监管要求(www.e993.com)2024年11月24日。TLAC非资本债券是G-SIBs银行为满足TLAC要求而发行的、具有吸收损失功能、不属于商业银行资本的金融债券,发行此类债券可同时满足TLAC监管要求和自身主动负债需求,但不会计入银行资本。2019年...

债券基础知识——了解永续债(一)

永续债属于混合资本工具,根据股性的强弱,可以计入负债,也可以计入权益,计入权益后永续债不会摊薄股东权益,永续债持有人没有像股东一样享受分红的权利。l会计标准根据2019年1月28日发布的《永续债相关会计处理的规定》,在确认永续债会计分类时同时考虑以下3个因素。

保险永续债袭来

与银行永续债、券商永续次级债、一般企业永续债相比,保险公司永续债的条款与银行永续债较为相似。唐圣波表示,永续债和资本补充债主要区别在于求偿顺序,资本补充债券排在永续债之前。资本补充债属于附属资本,不得超过核心资本的100%;而永续债属于核心二级资本,不得超过核心资本的30%。

“补血”新工具密集落地 险企永续债掀起发行潮

华创证券分析师周冠南称,保险永续债与保险资本补充债均属于保险公司发行的资本补充工具,用于满足资本补充需求,提升险企偿付能力。二者不同之处在于,保险永续债和资本补充债在补充资本类别、规模扩张上限、发行期限、发行主体、减记和转股条款等方面存在明显差异。具体而言,保险资本补充债用于补充附属资本,可提高综合偿付能力...

保险永续债加速落地,资本补充工具“新宠”配置价值几何

从保险公司永续债的票面利率来看,略高于同属于金融业的银行永续债。12月1日,招商银行发行了300亿元的“2023年招商银行股份有限公司无固定期限资本债券”,前5年票面利率为3.41%。为何保险公司永续债利率更高?中国信息协会常务理事、国研新经济研究院创始院长朱克力指出,目前保险公司永续债的利率在3.5%、3.7%左右,相比...