高贝塔表示什么意思?这种意思在投资领域中有怎样的应用?

在投资领域中,“高贝塔”是一个常见的术语,对于投资者来说,理解其含义和应用至关重要。首先,贝塔(Beta)系数是一种评估证券或投资组合系统性风险的指标。它衡量的是资产相对于市场整体的波动程度。贝塔系数大于1通常被认为是高贝塔。高贝塔意味着该资产的价格波动相对于市场平均水平更为剧烈。例如,如果一只股票...

国金证券:继续看好强贝塔券商板块的进攻属性

每经AI快讯,国金证券指出,一揽子增量政策中,化债的优先级较高,AMC公司最直接受益;财政政策逆周期调节力度进一步加大,有助增强经济企稳的信心,提振市场风险偏好,继续看好强贝塔券商板块的进攻属性;保险短期逻辑为强贝塔,业绩与市场共振,中长期看,受益于化债、地产政策深化下相关资产风险缓释,保险公司资产端担忧进一步缓释。

华泰证券:流动性改善及市场风险偏好提升 积极看多计算机板块估值...

华泰证券指出,计算机行业作为高贝塔行业,行情表现与市场流动性及市场风险偏好相关性较强。年初至今,申万一级计算机指数下跌幅度位于第2位;从基金持仓比例来看,已降至2022年以来次低水平,且以被动ETF指数持仓为主,当前板块筹码结构良好。9月24日国新办金融发布会宣布降息降准、新设货币工具等多项举措超出市场预期,资本...

...在投资组合管理中的作用?贝塔系数如何帮助投资者理解市场风险?

首先,贝塔系数反映了一只证券或投资组合相对于整个市场的波动性。贝塔系数大于1意味着该资产的波动幅度大于市场平均水平;贝塔系数小于1则表示其波动幅度小于市场平均水平;贝塔系数等于1时,资产的波动与市场整体相同。对于投资组合管理而言,贝塔系数有助于评估资产的风险特征。通过分析投资组合中各资产的贝塔系数,...

监管规则适用指引——评估类第1号

本指引仅针对运用资本资产定价模型(CAPM)和加权平均资本成本(WACC)测算折现率涉及的参数确定,具体包括无风险利率、市场风险溢价、贝塔系数、资本结构、特定风险报酬率、债权期望报酬率等。采用风险累加等其他方法测算折现率时可以参照本指引。一、基本要求资产评估机构执行证券评估业务,在收益法折现率测算时应当遵循以下...

兴业证券:A股迎风险偏好修复 市场风格有望从高股息向高景气、高...

三、看多核心资产：风险偏好温和修复+资金统一战线强化3.1、风险偏好温和修复，阶段性从高股息向高ROE、高景气扩散，核心资产、“15+3”风格高度适配今年以来兴业证券一直强调，市场已进入高胜率投资的时代(www.e993.com)2024年11月7日。2024年中期策略报告《时代的贝塔》中兴业证券进一步提出大盘、龙头是时代的beta。并且，在不同宏观经济、...

兴业证券策略:今年哪两个行业有贝塔?

一、今年哪两个行业有贝塔?我们一直强调今年市场呈现出”行业弱beta、风格强beta“的特征:通通常情况下,若一个行业有较强的beta机会,往往是整体性的上涨,而且小票更具弹性。而今年,绝大多数行业内部分化极其显著,龙头表现显著占优。即便表现居前的几个强势行业,如家电、有色等,其涨幅基本由龙头贡献,而行业涨幅...

证券的阿尔法值衡量的是什么?这种指标如何帮助投资者评估风险?

此外,阿尔法值还可以帮助投资者进行资产配置和风险管理。通过比较不同投资组合或证券的阿尔法值,投资者可以选择那些既能提供高回报又能有效控制风险的投资选项。例如,一个投资组合可能具有较高的阿尔法值,但如果其贝塔值也很高,那么在市场下跌时,这个组合可能会遭受较大的损失。因此,投资者在评估阿尔法值时,还需要综合...

中信证券:下半年A股市场将迎来年度级别上涨行情的起点 迎接大拐点

资料来源:中信证券研究部绘制基础设施与现代服务产业:改革释放市场化活力,分红凸显新蓝筹价值2024年,电力体制尤其是公用事业定价方面进一步深化市场化改革。针对房地产市场的深层次风险,政策不仅夯实了市场主体的责任,更通过消化库存,鼓励真实需求释放,修复市场参与主体的信心,打通了存量商品房和保障性住房的转化界限,开创...

中信证券:短期看低估值+强贝塔属性,长期看负债端调整,维持寿险...

▍风险因素。资产价格下跌、利率继续下行、信用风险加剧、保费增长乏力。▍投资策略:短期看低估值+强贝塔属性,长期看负债端调整,维持行业“强于大市”评级。从中长期角度看,目前估值和股价反映了已有的悲观因素,但并未反映行业未来降成本和供给侧集中的长期利好。因此,寿险板块短期投资价值在于低估值且强贝塔属性,...