万家家瑞债券C(004572)
通过定性分析和定量分析,形成对短期利率变化方向的预测;在此基础之上,确定组合久期和类别资产配置比例;以此为框架,通过把握收益率曲线形变和无风险套利机会来进行品种选择。针对可转换债券、含权债券、资产证券化品种及其它固定收益类衍生品种,本基金区别对待,制定专门的投资策略。1、资产配置策略基金管理人在充分研究宏观...
A股向上趋势中含权资产受益 稳健投资或可配置长盛全债指数增强基金
值得一提的是,长盛盛裕纯债A与长盛安逸纯债A近三年最大回撤均低于1%,而其他同类上榜产品最大回撤均不低于1.72%,由此可见两产品的控风险能力优异。另外,在晨星榜--普通债券类产品中,长盛全债指数增强债券基金A以4.81%的年化回报排名5/148,该产品业绩表现稳定且稳中有升,其在二季度晨星榜单中排名为7/139。
【债市指南】久期,管理利率风险的重要工具
对于可变利率债券或包含嵌入期权的债券,其现金流具有不确定性,此时就要用到有效久期。有效久期通过比较利率变动前后债券价格的变化,衡量债券价格对利率变动的敏感程度。它考虑了债券价格对利率变动的非线性关系,能够更好地衡量含权债券在利率变动时的价格风险。二、如何理解久期?结合上述计算公式,久期的理解主要有两方...
【中金固收·利率】从金融机构半年报看三四季度债券配置
具体而言,在债券投资方面,一方面从二级净买入数据来看,今年以来保险机构在二级市场净买入20~30年的超长期限债券规模明显高于往年(图11);在定期存款方面,从上市保险半年报里也可以看到,今年上半年保险配置的定期存款久期也有所拉长(图12),1至3年及3至5年期存款规模较年初明显抬升。另一方面,在上市保险公司半年报中也...
海通鑫逸债券型集合资产管理计划2024年中期报告
海通鑫逸债券型集合资产管理计划2024年中期报告2024年6月30日基金管理人:上海海通证券资产管理有限公司基金托管人:上海银行股份有限公司送出日期:2024年8月30日§1重要提示及目录1.1重要提示集合计划管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其...
“含权”债基成投资新宠,泰康稳健双利债券基金成立!
该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%,投资于股票资产、可转债等权益类资产的比例不高于基金资产的20%(www.e993.com)2024年10月19日。在整体股债搭配上,泰康稳健双利债券基金将以“绝对收益”为锚,内部考核上将设置最大回撤和绝对收益的相关考核指标。其中,纯债部分以票息策略为主,辅以杠杆、久期、骑乘等策略,配置上重点关注信用...
9幅图 看懂债券基金如何选!
但由于债券基金收益弹性相对较低,净值“上楼梯”需要时间的沉淀。这就要求债券基金在回撤控制上需要“严防”,避免回撤导致净值“一朝回到解放前”。历史经验角度,债券基金的回撤可能会来自于:含权资产的波动、债券的违约风险,以及基金久期过高、杠杆过高下债券市场的波动。
详解券商资管债券和委外投资偏好
除直投债券外,券商资管产品还通过配置其他类型的资管产品进行委外投资;债券型和混合型产品主要配置公募基金,FOF型产品不仅投资公募基金,还大量配置其他券商集合产品、信托及私募基金;债券型产品重仓久期偏长的债券基金,混合型和FOF型产品的配置更为多元,含权比例较高。▍券商资管市场展望:短期内,预计手工补息带来...
宏观市场 | 二季度债基增长超万亿元三季度关注同业存单基金债券...
从久期和杠杆策略来看,2024年第二季度,债券收益率中枢继续下行,债券基金普遍拉长久期;10年国债和R007的利差继续在30bp-40bp低位震荡,套息空间仍较小,债基继续降低杠杆率。从基金业绩来看,2024年第二季度,债基产品普遍收益向好,平均收益最高的是可转换债券型基金,涨幅为2.17%;一级债基、被动指数型债基和中长期纯债...
理财情报局 | 全市场固收产品单日赎回约5000亿元,近1周固收理财超...
业内人士表示,现金管理类理财产品收益率更胜一筹,主要源于其投资范围更广、整体费率更低以及多元化委外投资。在分析人士看来,从中短期来看,利率中枢下行的趋势不会改变,因此配置存款、同业存单、短久期债券的现金管理类理财产品收益率会进一步下行。一升一降,9月上市公司认购银行理财金额占比环比下滑,券商理财成“新宠...