同业存单标准利率互换在银行负债管理中的应用分析

若商业银行计划在未来发行同业存单,同时担心利率上行提高负债成本,可通过叙做一笔名义本金为需要对冲敞口金额、方向为远期支付固定利率收取挂钩PrimeNCD_3M浮动利率的同业存单标准利率互换交易进行套期保值,以降低利率上行带来的冲击。具体而言,假设某商业银行拟于2024年1月16日发行期限为3个月的同业存单,金额50亿元人民币;...

掉期交易在风险管理中有什么作用?这种交易如何影响市场波动?

首先,从风险管理的角度来看,掉期交易为企业和金融机构提供了有效的套期保值手段。例如,一家企业预计未来需要支付一笔固定利率的债务,但担心市场利率上升会增加偿债成本。此时,它可以通过利率掉期交易,将固定利率债务转换为浮动利率债务,从而降低利率风险。同样,对于跨国企业来说,货币掉期交易可以帮助它们管理汇率波动风险,锁...

有的“刚买就开始亏”,有的净值大涨超40%,理财市场发生了什么?

产品说明书显示,该产品类型为固定收益类、非保本浮动收益型理财产品,风险等级为PR2级,投资范围主要投资于符合监管要求的债券、货币市场工具、以套期保值或风险对冲为目的的国债期货等衍生金融工具以及其他符合监管要求的固定收益类金融工具。近期,部分固收类理财产品的净值回撤,近1个月的年化收益率告负。比如,成立于今...

利率掉期在金融市场中起什么作用?这一工具如何帮助企业管理风险?

利率掉期,简单来说,是交易双方在一定期限内,交换以同种货币表示、以不同利率基础计算的现金流的合约。首先,利率掉期有助于企业优化资产负债结构。企业的资产和负债往往受到不同利率水平的影响。通过利率掉期,企业可以将固定利率的负债转换为浮动利率,或者将浮动利率的资产转换为固定利率,从而更好地匹配资产和负债的利...

央行放大招:降准、降息、降存量房贷利率、创设新货币工具支持股票...

目前,公开市场7天期逆回购操作利率是央行的主要政策利率。7月份,我们将7天期逆回购操作利率从1.8%下调到了1.7%。这次下降20个点,从1.7%下调到1.5%,在市场化的利率调控机制下,政策利率的调整将会带动各类市场基准利率的调整。预计本次政策利率调整之后,将会带动中期借贷便利(MLF)利率下调大概在0.3个百分点,预期贷款...

低利率威胁险企净利润等,安永郭杭翔:新会计准则提供四大对策

第二,在低利率环境下,如果寿险公司采用适当的衍生品管理利率风险,可以考虑采用套期会计的方法,减少净资产和净利润的波动,以更好地体现风险管理的效果(www.e993.com)2024年11月26日。第三,在符合适用条件的情况下采用新保险准则的浮动收费法,将保险合同负债的计量与相对应的投资资产公允价值计量相挂钩,并使金融变量(包括利率、股价等)的变动对寿险...

新书推荐丨利率互换与利率风险管理创新

一、远期利率互换与定价二、现金交割的远期利率掉期三、运用可赎回掉期转换可赎回债券为无赎回权债券:降低融资成本四、掉期与债券市场对可赎回权的不同定价:套利机会五、运用可卖回掉期转换可卖回债券为无卖回权的浮动利率债券,以降低融资成本六、可赎回与可卖回债券产品定价模型...

...占公司营业收入的比重为50.64%,部分领域的高精尖产品毛利率...

2023年,特种电缆的收入占公司营业收入的比重为50.64%,部分领域的高精尖产品毛利率可以达到30-60%。公司主要采取“固定价格”和“浮动结算”两种销售定价模式。对于固定价格,公司会对主要原材料进行套期保值;对于浮动结算,公司按照客户下达生产需求时的铜价情况与客户进行定价、结算。这两种模式能够大幅减少铜价波动带来的...

利率风险管理中的利率互换

固定利率与浮动利率的交换是目前最主流的利率互换方式。一般来说，利率互换的本金币种和名义本金币种相同，其中名义本金并不真实交割，仅作为计息基础，在付息期通过名义本金计算应付、应收利息，并轧差结算。从这个意义上看，利率互换是纯粹的零和博弈游戏，只有对手盘的损失才能形成自己的收益，但是利率互换诞生的理论基础...

国际会计准则第39号--金融工具:确认和计量

对于衍生金融资产和衍生金融负债,除非它们被指定且是有效的套期工具,否则应认为是为交易而持有的金融资产和金融负债。(见第18段有关为交易而持有的负债的例子)持有至到期的投资,指具有固定或可确定金额和固定期限,企业明确打算并能够持有至到期的金融资产(见第80至92段)。企业发起的贷款和应收款项不包括在内。