国泰君安:2024Q3主动型基金仓位环比回升,科技制造和大金融获明显...

??行业配置:基金主要增配科技制造/大金融/可选消费,减仓大周期/TMT/必选消费。大周期板块普遍被减持,下游公用事业和上游资源品的有色金属、石油石化和煤炭减持幅度居前,二级行业中电力、工业金属、煤炭开采减持幅度居前;科技配置分化,其中电力设备获增持较为明显,主要是光伏和电池获得较大幅度增持,国防军工小幅增持,...

【解读】吴心伯:大趋势与小周期作用下的中美关系

在中美关系当下的小周期中,两国在战略、经贸、科技等核心议题上取得突破将面临诸多挑战,但在加强接触对话、促进人文交流、恢复地方与民间交往,以及一些多边问题上,两国仍存合作空间,有望取得一定进展。对中国而言,处理当前对美关系,就是要立足大趋势,用好小周期。立足大趋势,就是要对中美博弈的长期性、复杂性和...

美股市场风格“大转小”进行时! 大摩聚焦这些小盘股

美股市场风格“大转小”进行时!大摩聚焦这些小盘股华尔街金融巨头摩根士丹利(以下简称“大摩”)近日发布小盘股研报并列出该机构首选的美股市场小盘股,这一群体自2022年以来在美联储激进加息以及长期高利率重压下持续萎靡,但是最近持续受益于美联储降息周期开启以及美国经济“软着陆”预期推动下更广泛的股票市场向中...

如何看趋势:从大周期到小周期,把握指数趋势规律

指数我们主要看大势,如何看大势,很简单,主要看三个周期,月线—周线—日线,从大周期到小周期,看指数处于什么趋势,如何看趋势,其实很简单,就看指数于20日线的关系,线上要么是多头上涨趋势,要么就是横盘震荡,线下就是空头趋势,我们主要就关注指数线上阶段,线下阶段就防御为主。因为你是看的三个周期,所以趋势是有级...

交易技术秘籍揭秘:大周期最重要还是小周期最重要?领悟就能收获

战略与战术：大周期定乾坤，小周期绘征途莎拉以将军之姿，立足于苍茫战场的高峰之巅，凝望远方，洞悉风云变幻。她娓娓道来：“大周期，如同将军的战略布局，决定着我们前进的方向和最终的胜利；而小周期，则如同战场上的士兵，根据实时的战况，灵活调整，步步为营。”她继续阐释道：“想象一下，当将军根据大周期...

中信建投|大周期团队研究合辑

证券研究报告名称:《三中全会决定指明房地产工作方向,LPR调降10个基点》对外发布时间:2024年7月28日报告发布机构:中信建投证券股份有限公司本报告分析师:竺劲SAC编号:S1440519120002SFC编号:BPU491李凯SAC编号:S1440524040002《MSC运力突破600万TEU,VLCC供给周期正来临》...

陶冬:经济有周期,而且大周期套着小周期

首先,经济有短周期,也就是大家最熟悉的增长周期。增长周期的起落,一般由信用周期主导,和央行的货币政策有着密切的关系,但是货币政策必须有效地影响到民间的借贷、投资和消费,才能引导经济起落。2023年政府在出台刺激政策上十分积极主动,货币政策也明显变得宽松,为什么上行周期并没有因此马上结束呢?中国经济已经连续二十...

...指数缩量小幅收跌 军工信息化概念继续走强 周期类资源股持续低迷

财联社4月23日讯,市场早盘震荡调整,三大指数均小幅下跌。盘面上,军工信息化概念股连续大涨,兴图新科、广哈通信、航天长峰、奥维通信涨停。地下管网概念股盘中拉升,建研设计、招标股份、中设股份、韩建河山涨停。AI应用方向展开反弹,慈文传媒涨停。跨境支付概念股临近收盘前异动,华峰超纤、南天信息涨停。下跌方面,煤炭...

美联储1984年来6轮降息周期复盘:从引领到跟随,这次有何不同

从1995年、2001年甚至2019年首次降息前后各类资产的表现来看,美债、黄金上涨的确定性较高,美股在首次降息前后3-6个月多数收涨(月度级别),但整个降息周期(年度级别)存在较大不确定性,实质是降息后经济是否能够实现“软着陆”。美股调整尚未结束,反弹或为获利了结窗口。6月份我们强调美股已接近本轮高点。7月份的多项...

中国船企订单排到2028年,造船业上行周期才刚开始

和小周期的波动相比,造船业新一轮设备更新大周期的上行趋势显得更为确定,也在环保要求高企、新的碳排放规则及能效指标陆续生效等多重因素的叠加作用下驱动增强。国投证券机械团队的报告提出,船舶行业具有明显的周期性特征,上一轮造船高峰期为2000～2011年前后。考虑船舶20~25年的平均寿命,新一轮换新周期已然开启,根...