股票高估值的判断依据是什么?这些依据在实际投资中的可靠性如何?

首先,市盈率(PE)是常见的判断依据之一。市盈率等于股票价格除以每股收益。较高的市盈率通常意味着市场对该股票的未来盈利增长有较高的预期,但如果市盈率过高,超出了同行业平均水平或历史均值,可能暗示股票处于高估值状态。其次,市净率(PB)也是一个重要指标。市净率是股票价格与每股净资产的比率。如果市净率显著高于行业...

如何评估估值水平的合理性?估值水平对投资决策有何重要性?

包括公司的盈利能力、成长能力、财务状况等。如果一家公司的盈利持续增长,且具有良好的发展前景,那么相对较高的估值可能是合理的;反之,如果公司业绩不佳,过高的估值则可能存在风险。下面用一个表格来对比不同行业的常见估值水平:估值水平对投资决策的重要性不言而喻。合理的估值能够帮助投资者找到具有投资价值的标...

哪些行业进入高估区域?——估值与基金重仓股配置监控

所处历史水平:指标值在其历史值中所处的分位数。二全市场估值及基金重仓股配置比例1全市场PE估值水平据来源:Wind,天风证券研究所注:1.所处分位数越高,表示当前估值相对其自身历史估值越高;2.估值数据自2014年10月17日至2024年11月1日;3.图中横坐标为指标相对历史值的分位数,图标下方数值为指...

投行质量评价办法迎修订,七个方面要扣100分,新增新股估值定价能力...

一是总结评价期间的经验，完善股票保荐业务执业质量履职尽责评价指标；二是突出对服务新质生产力和关键核心技术的引导作用，优化“投行支持高水平科技自立自强”专项评价指标；三是压实承销机构定价责任，新增“新股估值定价能力”专项评价指标。具体来看，以下7个方面要被扣“100分”：保荐项目未通过上市委员会审议或证监会...

ETF每日一问:PE、PB、PS等估值指标分别适用哪些行业?

一、什么是“估值”?格雷厄姆所说的“便宜”,并不是指股票的绝对价格,而是指“估值”,根据一系列的指标,估算出来的股票内在价值。估值体系的基本原理是“安全边际”和“均值回归”。理想情况下,排除其他外部风险因素,股票价格围绕内在价值上下波动,如果选择“估值相对低位”的,向上的牵引力大于下行的空间。而“估值...

巴菲特指标告急!“美国股市正在玩火”?

巴菲特表示，“可能是衡量任何特定时刻估值水平的最佳单一指标”(www.e993.com)2024年11月22日。他指出，当巴菲特指标为100%时，市场的估值是合理的；当这个读数为70%或者80%的时候，美股是被低估了；但当读数达到200%时，再买入美股，那就像是在“玩火”一样。02神奇的泡沫预警器这么简单的指标，就能够准确提示出美股的风险，这多少让人难以...

A股估值榜:我们已处于十年低点

也就是说目前A股整体的估值水平趋近10年内的最低点,以A股整体估值最高点(81.5x)计算,目前A股估值的绝对百分位仅为4.7%,稍有不慎,便可能在点位没有突破历史的情况下,估值水平率先突破历史的下限。城门失火,殃及池鱼,大盘整体估值不高,各行各业也难以幸免。从行业层面来看,整体的估值水平分为三大类:...

宏赫周览 | 2024第5周 (2/2):指标2进入“超级低估”区间。

1、钟摆:两个指标看当前市场估值水平★2、板块:中股各行业板块今年以来表现及当前估值3、环球:环球资产今年以来表现及当前估值4、基金:沪港深主动管理型基金收益率统计★5、新股:每周上市新股一览6、市值:中美&中国上市公司市值Top207、理财:投资理财工具动态更新★...

宏赫周览 | 2024第3周 (1/19):美股指标1进入高估区间……

1、钟摆:两个指标看当前市场估值水平★2、板块:中股各行业板块今年以来表现及当前估值3、环球:环球资产今年以来表现及当前估值4、基金:沪港深主动管理型基金收益率统计★5、新股:每周上市新股一览6、市值:中美&中国上市公司市值Top207、理财:投资理财工具动态更新★...

指数评估:A股遇阻,估值修复之路漫漫

从估值水平来看,当前A股市场整体估值处于相对低位,但分化较为明显。如下图所示,部分行业估值已处于历史低位,具有一定的投资价值。例如,金融、地产、电力等行业估值水平较低,而医药生物、食品饮料、电子等行业估值水平较高。从技术面来看,A股市场短期技术指标偏弱,但中期趋势尚未走坏。如下图所示,多数指数短期均处...