北上资金的“十年” | 民生策略
随着北上信披规则调整,完整持仓数据改为季度披露,我们认为至少有三类高频跟踪方法可供投资者参考:一是基于北上整体的买卖总额和全A成交额构建北上资金的交易活跃度指标:主要用于刻画北上及市场参与者的整体交易活跃度。二是基于北上整体的买卖总额与前十大活跃股及其成交额构建行业活跃度指标:从历史上看,前10大活跃股分...
海通策略:如何分辨北上资金构成?
由于内地资金在进行陆股通交易时可能更倾向于熟悉且便利的中资机构作为陆股通交易的托管商,因此我们以中资托管商的资金数据来作为侧面观察这部分资金流向的代理指标,可以发现从21年末开始至23年年中期间中资机构托管的资金出现萎缩,与同时期陆股通整体的净流入趋势形成了较明显的背离,也即该时期净流入A股的陆股通资...
十五幅图 了解A股各类资金行为和偏好
09北上资金:从蓝筹到赛道到“哑铃型”从行业配置看,北上资金在2019年及以前,更注重盈利能力的稳定性,主要买大消费和大金融;2020-2023年,北上资金重点加仓高景气行业,且对于板块的净流入结构上更加多元和均衡,其中电力设备受益于新能源产业的崛起稳居北上资金加仓前列;今年以来,“红利+科技”的哑铃型配置成为北上资金...
A股探底回升,近3900股飘红,北上资金“V”反,午后行情分析
2、中小市值个股走势明显强于权重指标股,这意味着过去两年火爆的宁组合、茅指数的“还债”之旅尚未完成。不过从绝对估值和宏观基本面而言,再趋势性向下的空间也的确不大,随时可能反转向上。这里重点关注北上资金何时呈现趋势性的净买入。3、承上(第2点),上午北上在10.30分前后净卖出一度接近40个亿,后明显...
北向资金全年净流入或创阶段新低,机构:外资有望回流!A50ETF基金...
今年以来,北向资金净流入情况先扬后抑,或创阶段新低。而随着美国加息周期的结束,国内政策环境持续改善,多家机构认为,北向资金净流出的趋势有望得到改善,外资有望回流中国股市。从全年走势来看,富时A50走势和北向资金流动状况相关性较高。Wind数据显示,截至12月15日,富时中国A50指数较年内最高点(1月20日)已下...
招商策略:A股基本面、资金面、政策面的拐点确立,全年N型走势最后...
风格和行业配置层面,由于当前企业的盈利面拐点出现,因此,选择行业的思路要重新切换为寻找未来一年增速相对更有优势的方向;而美债收益率如果在四季度出现拐点,外资的偏好也是需要考量的因素;资金面阶段性转为净流入后,也有利于产业空间较大产业趋势较为明确的方向提升估值(www.e993.com)2024年10月18日。在这样的背景下,此前两年多偏价值,高分红的防...
连平:从2024年人民币升值趋势看中国资产走势
人民币升值趋势明朗从当前情况看,人民币对美元汇率的三个指标都出现了“转势”的迹象:美元在岸人民币即期汇率、美元离岸人民币即期汇率、美元兑人民币中间价,三个指标都发生了变化。自2023年11月以来,伴随着美联储明确加息行至尾声,市场预期2024年美联储可能会降息,这使2024年美元有较大可能出现贬值,而非美货...
美联储意外「放鸽」,资产如何配置?北上能否回流?|一周资本市场观察
上周,北上资金净卖出185.76亿元;南下资金净卖出99.10亿元。行业偏好上,北上资金增持规模前三的行业为电力行业、生物制品行业与房地产开发行业;南下资金增持规模前三的行业为零售业,能源行业与房地产行业;北上资金上周增持个股中市值增幅排名前5的,分别是美诺华、拓新药业、亿道信息、豪恩汽电与中远海科。南下资金上周...
全球市场的拐点来临了吗总量创辩第88期
北上资金:北上资金本周共流出147.60亿,其中沪股通流出51.98亿,深股通流出95.62亿。VIX指数:本周VIX有所下降,目前最新值为14.20。A股择时观点:上周我们认为大盘乐观看多,最终本周上证指数周线涨跌幅为-1.48%。本周短期模型大多数信号由看多转为中性和偏空,中期模型中性,综合模型以中性和偏空为主。因此我们认为...
招商策略:一季度经济数据出炉后,行业景气度有何变化?
一季度经济增长超市场预期,综合各个维度经济指标,景气度较高的方向主要分布在出口链、消费链,TMT和资源品相对分化。由此预计一季报业绩增速较高或者改善的方向主要围绕出口链、出行消费、和大宗商品三条主线展开。预计本次年报和一季报将会更加明确A股ROE和自由现金流收益率改善的趋势,高ROE高FCF龙头有望成为下一个阶段...