《微观量化百问》第十期 基金产品风险收益特征的常用评价指标

一般来讲,夏普比率=(年化收益-年化无风险收益率)/年化波动率。该基金评价指标反映的是风险调整后的收益率:一支基金在每承担一单位风险的情况下,可以获得多少超额收益。任何收益都与风险相伴相生,波动率可用来衡量资产收益率的不确定性,反映金融资产的风险水平。“年化波动率”是“夏普比率”的重要构成部分。Q38:...

如何理解市盈率和市净率的区别?这些指标对投资决策有什么帮助?

在投资领域,市盈率(PE)和市净率(PB)是两个常见且重要的评估指标,但它们有着明显的区别,并在投资决策中发挥着不同的作用。市盈率,即股价除以每股收益,反映了投资者为获取单位收益所愿意支付的价格。它衡量了市场对公司未来盈利能力的预期。市盈率越高,意味着投资者对公司未来的盈利增长预期越高,但同时也可能意味...

华创证券张瑜:牛市进程的八个观测指标

第一个是沪深300股息率与十年期国债收益率（对应九年期收益率）差值的分位数计算分位数）。2014-2015年牛市和2019年牛市期间，这个差异分位数的起点较高，超过了80%。端点急剧下降。本轮行情中，9月18日沪深300指标分位数为100%，到9月30日为91.8%。第二个是沪深300指标的绝对值。近四轮牛市期间，沪深30...

TMT主线贯穿全年?2只基金暴涨超50%!超额收益看这个指标

此外,天孚通信(300394)、新易盛(300502)等Sora概念股2月以来的涨幅均在50%以上。基金经理韩浩管理的中航机遇领航混合发起A,基金经理雷志勇管理的大摩数字经济混合A等,经历了一番AI板块的起起落落,今年以来的收益表现同样由1月末的收跌超10%回升至3月初的收涨15%以上。自2月6日至3月4日,上述两只基金区间回报率...

每万份基金单位收益是什么意思

每万份基金单位收益,简单来说,就是指每一万份基金单位在某一特定时间段内所获得的收益金额。这个指标通常用于货币基金的收益衡量。为了更清晰地理解每万份基金单位收益,我们可以通过一个示例来说明。假设某货币基金在一天内的每万份基金单位收益为0.6元,那么如果您持有5万份该基金,当天您所获得的收益就是...

基金啥时候能回本?看这个指标

大家在买基金的时候,多数会看历史收益情况、季度/年度排名等收益效果,很少会有人去关注一个很重要的指标,最大回撤率(www.e993.com)2024年11月28日。其实,基金的最大回撤率是衡量基金风险的一个重要指标,它表示基金从最高点到随后最低点的最大跌幅。这个比率告诉我们的是,在最坏的情况下,投资可能会面临的最大损失。

摩根士丹利基金吴慧文:国债期货为矛,短债收益增强

对最大回撤的控制,体现了市场在出现较大反转之后基金经理的应对能力,即对收益波动的控制能力。为衡量零售版短债基金平衡风险和收益的能力,我们一般将连续最大回撤的持续天数、幅度,近1年/6个月的收益情况等指标,汇聚成一个算法进行分析。此外,基于产品特点,还有部分附加指标,如任意时间点买入,客户持有期内平均...

向上问答|基金定期报告到底该看什么?

2.主要财务指标和净值表现净值增长率是衡量基金产品收益情况的主要指标。除了关注收益率本身,投资者还需留意业绩比较基准收益率,跑赢业绩基准表示基金经理有创造超额收益的能力。再结合走势图,就能看出这只产品过往整体表现如何。上银慧享利30天滚动持有中短债债券型发起式证券投资基金的主要财务指标...

收益、回撤、波动……选基时应该更关注哪个指标?

买债券基金则更讲究在控制风险的前提下追求更高回报,相比“跑得快”,“走得稳”更重要,因此选择卡玛比率更佳。值得注意的是,由于“比率三兄弟”都不是绝对指标,均没有基准点,因此其数值大小的本身并没有绝对意义,只有在跟其他同类别的基金做横向比较时,才能选出更优者。例如,一些权益类基金虽然长期年化收益较...

到底哪个指标最重要?

这是你事后看了数据才这样说的,如果回到2017年,你只有7.16%一年的收益率,或者回到2020年,ROE策略都有53.44%一年的收益率,而你的所谓最好的策略反而亏了3.65%,你还会坚持下去吗?100个人至少99个坚持不下去的。所以不管是哪个财务指标,最重要的还是对未来的判断,而不是过去。其中...