基于预期损失测度的金融市场风险传染效应探究

使用纯参数法估计中国金融市场风险可能存在模型误设的风险。而VaR存在尾部风险度量不充分、不满足次可加性等缺陷。在对比各风险测度指标的优缺点后，本文采用ES来度量金融市场的风险水平。

经济学:系统性风险的概念、来源及其测度方法

在传统的系统性风险测度方法中，VaR最早被学者提出，由于其概念简单、便于理解被管理层用作风险预警指标，但该指标仅关注银行个体的尾部风险，缺乏对风险在银行间横向溢出的考量。在此基础上，ΔCoVaR将整个金融系统视为一个整体，全面考察了在发生危机时单个金融机构向整个金融系统中其他金融机构转移的风险，其中对整个...

...研究中心联合举办学术研讨会:“我国银行体系系统性风险测度与...

朱书尚老师利用2018年我国45家主要商业银行年度报告数据,从风险的源头出发,综合风险传染机制,对我国银行体系潜在系统性风险进行测度与评估。情景分析与压力测试表明银行外部投资资产重叠是可能潜在的系统性风险传染的主要机制,银行内部借贷网络起到加成作用,而资产流动性则是系统性风险传染的关键因素。与会老师们在朱书尚老师...

数字经济时代下新金融业态风险的识别、测度及防控(可下载)

获取《数字经济时代下新金融业态风险的识别、测度及防控》完整版,请关注绿信公号:vrsina,后台回复“综合报告4”,该报告编号为20bg0116。根据WIND数据,2013~2016年间互联网基金交易规模由2.2万亿元增长到13.3万亿元。而从2013年到2017年,数字支付市场规模由16.9万亿元增长到154.9万亿元,互联网消费金融规模由60...

基于大数据的小微企业信用风险测度研究

(2)提前识别欺诈风险、减少信用风险测度误差对于欺诈的客户,由于其对财务指标等有意作假,传统的小微企业信用风险测度方法可能没法识别出来,所以往往在信用评估之前先进行欺诈识别。对于欺诈风险识别方法:一方面,由于小微企业的特殊性,银行针对大中型企业的欺诈风险识别技术无法直接套用,但两个业务之间仍存在一定的相关性...

隐性债务之区域特征:分省隐性债务风险测度

考虑到各个指标之间离散化程度较高,无法进行全方位比较,为更好的阐述各地隐性债务风险,拟打算选取以下四个指标,运用[0,1]标准化处理后,等权加总得出一个综合的地区隐性债务风险总测度值(www.e993.com)2024年11月26日。具体指标如下:1、地区隐性债务率:地区隐性债务率=地区隐性债务规模/(地区一般预算收入+地区政府性基金收入),该指标涵盖了...

...陆岷峰教授提醒:在加大金融开放背景下务必关注外源性金融风险

4.1金融开放的外源性风险测度结果及分析图显示了金融开放外源性风险在1997年至2017年区间内的数值,其反映出的风险变化特征大致可归纳如下:表三金融开放外源性风险综合指数走势图从1997年—2017年FORI的整体趋势看,其波动性较大,可以看出金融开放带来的外部冲击较大,也能说明我国的金融市场目前抵御风险能力较差。

任泽平:站在中国金融周期顶部的风险与应对

BIS最早全面的开展了对金融周期的研究,通过三个指标,信贷/GDP缺口、债务偿还率、地产价格缺口,能够准确反映金融是否过热,揭示金融业存在的风险与危机。在金融周期测度方面,BIS同时使用滤波分析法和转折点分析法测算各国的金融周期,发现金融周期的振幅和长度高于经济周期,且金融周期的波峰之后往往伴随着金融危机。2017年11...

投资组合风险测度模型优化研究: 基于中国股票市场检验

YasuhiroYamai和ToshinaoYoshiba(2005)对比分析了VaR和ES的优缺点,指出VaR测度方法没有考虑超过VaR水平的损失情况即尾部风险(tailrisk),而ES测度方法考虑了尾部风险。在发现一致性风险度量方法无法反映出在风险头寸增大后的流动性风险增加这一不足后,Follmer和Schied(2002)提出了凸风险度量(convexriskmeasures)...

社会资本与农村家庭金融资产选择:基于金融排斥视角

从各类金融资产看,2012年农村家庭户均现金和存款总额约为15809.17元,2014年则达到了21966.21元,年均增长速度为17.9%,远远高于了金融资产整体的增长速度,反映了农村居民更多的倾向于将闲置的资金以存款形式保存。而从股票、基金等风险金融资产来看,2012年农村家庭此类资产户均总额约为329.87元,2014年为327.76元,基本没有发...