日元大涨牵动全球资产!曾助推2008金融危机,套利交易逆转威力有多猛?
报告指出,日元套利交易的解除往往会导致资金撤出,引发全球性的资产价格下跌,随着金融机构去杠杆化,将导致信贷紧缩。
如何评估金融危机对投资市场的影响
2.房价波动金融危机期间,由于需求下降和信贷紧缩,房价可能会出现下跌。这种下跌可能会吸引长期投资者,但对于短期投资者或依赖房产增值的业主来说,可能会面临资产减值的风险。3.投资回报率的变化金融危机可能导致租金收益率上升,因为房价下跌而租金相对稳定。这对于投资者来说可能是一个积极的信号,尤其是那些寻求...
毛振华:关注资产价格下行过程中的居民部门债务风险
房产资产价格下行带来居民部门的资产负债表恶化,居民部门债务应当谨慎应对。2023年以来,我国房产价格总体呈现出下滑态势。百城样本住宅价格同比多数月份为负增长、大中城市新建商品住宅价格指数与二手住宅价格指数同比皆为负增长,且商品房销售额以及新开工面积同比持续处于低位,房价仍处于寻底阶段。房地产作为居民最重要的...
如何理解黄金价格、美债利率和美元汇率同涨的逻辑和影响?
1980年代初,石油价格转为下跌,石油收入的减少使得公共财政状况进一步恶化,1981年基本赤字率高达7.6%,此时对财政政策可持续性的担忧开始增加,货币贬值和资本流出预期抬升,外债仅能以更短期限获得。同时,1970年代末以来美联储的加息进程也大幅推升了利率水平,加重了墨西哥债务的付息以及再融资负担,助推比索贬值,使得外债规...
金融危机时,黄金会涨价吗?探讨其可能的影响因素
1.供需关系:金融危机导致经济活动的减缓,人们的购买力下降,导致玉石市场的需求减少。当供大于求时,玉石的价格往往会下降。不过,随着经济复苏,人们的购买力有望恢复,需求有可能增加,从而推动玉石价格上涨。2.投资心理:金融危机之后,投资者可能会对金融市场产生恐慌和不信任的情绪,导致投资者转向相对稳定和具有保值...
东西问|乔恩·丹尼尔森:如何防范和应对全球性金融风险?
这是不对的(www.e993.com)2024年7月30日。因为如果每个人都谨慎行事,那么在发生严重冲击时(这种情况总会发生),就没有人能够通过购买高风险资产来吸收冲击。相反,他们会出售风险资产,这对谨慎的金融机构来说是明智之举,但其后果是使危机更加恶化,因为这会导致价格下跌,并产生向大量资产蔓延的趋势。
逆转,套利交易大崩盘
国际货币基金组织(IMF)曾发布报告研究过日元套利交易与次贷危机的关系。报告指出,日元套利交易的解除往往会导致资金撤出,引发全球性的资产价格下跌,随着金融机构去杠杆化,将导致信贷紧缩。具体而言,日元套利交易解除的影响主要体现在以下几个方面:资产价格波动:日元套利交易的解除导致资金从高收益的风险资产中撤出,这通...
华西证券:我国货币政策距离YCC还很遥远,买卖国债或属常规公开市场...
首轮QE实施后,日本房价下跌趋势未被逆转,对日本私人部门资产负债表的修复作用有限,阻碍了通胀预期的修复。日本传统体制中并不鼓励破产,因而高负债部门无法通过债务减记的方式快速实现去杠杆,只能通过企业盈利偿还负债缓慢降杠杆。而大量僵尸企业在银行隐瞒不良贷款的情况下,继续获得贷款,拖累经济效率。
长短期美债收益率持续倒挂 黄金中期上涨趋势不改
今年一季度,在美联储降息预期和巴以冲突等事件的推动下,黄金走出一波快速上涨的行情,价格不断创下历史新高;进入二季度,随着美国通胀阶段性反弹,美联储降息预期一再推迟,此外巴以局势没有进一步恶化,市场避险情绪来回反复,黄金整体陷入高位震荡,国际金价连续3个月维持在2280~2450美元/盎司区间震荡,沪金主力合约则维持在...
第一财经研究院:近期又一家美国银行破产倒闭,这一轮金融风险暴露...
3.金融衍生品泛滥如果只是这1万多亿的次贷,或许还不至于引发后面发生的如此大的金融危机。影子银行(全球金融稳定理事会将非银行金融机构定义为广义影子银行)以次贷作为基础资产大量发行金融衍生产品,是导致次贷泡沫的一个重要原因。在金融监管放松、虚拟经济过度膨胀的背景下,1995-2007年美国金融机构创造的金融衍生...