...库/交易商协会:拓宽转型债券发行人范围/机构建议关注这类城投债

该债券拟发行金额为5亿元,承销商/管理人为中山证券、首创证券,受理日期为2024年3月25日。市场观点华福固收:建议关注近年有政策支持的省管县区域城投债目前,“省直管县”改革已然成为我国地方政府在行政管理体制改革领域的关键要点。华福固收研报指出,省直管县改革的本质,重点在于对省、市、县之间的权责关系进行调...

??城投债承销费率“开卷”!

而从承销机构的角度看,有承销机构业务人员向记者透露,由于城投债发行审核趋于严格,现在城投债的发行处于供不应求的阶段,所以从2023年开始出现了城投债发行倍数高且利率低的情况,对此,不少主承销商都在布局城投债,这也是承销费率下降的原因之一。“不过,相关监管机构也在规范主承销商的承销费报价情况,主要目的是维护信...

信托机构谨慎配置 城投债私募产品

此外，相关监管规定聚焦私募债基通过收取财顾费等形式直接参与结构化发债或通道业务的行为：私募基金管理人及其股东、合伙人、实际控制人、员工不得参与结构化债券发行，不得直接或者变相收取债券发行人承销服务、融资顾问、咨询服务等各种形式的费用。融资收紧数据显示，截至2024年7月28日，城投债下半年到期规模为15222....

山东城投债,值得挖掘

此外,临沂和菏泽2022年一般公共预算收入均在300亿元以上,财力较强,并且城投债务率(发债城投有息债务/一般公共预算收入)较低,在200%-300%左右,平均估值分别为3.93%和4.63%,也具有一定性价比。风险提示。政策推进效果不及预期;城投相关政策超预期收紧;城投平台发生超预期信用风险事件。1形势比人强,高票息城投债...

什么是美元债?城投美元债能不能上车?内含发行流程及风险与收益

境内城投主体需先向发改委进行境外债的备案,公司及承销券商、国际发行人律师、国际承销商律师、国内发行人律师、国内承销商律师、评级机构(如需要)、审计师等相关服务机构准备发行材料,报送发行信息,进行国际评级(或有)等工作;境外则由发行人选定联系全球协调人(JGC)——JGC起草债券发行说明书(OC)——JGC选定簿记...

50年期信用债来了,今年还有这些超长期信用债,谁会买?

“这个券适合放在持有至到期科目,如果后面利率涨上来了,这个券的风险就会比较大(www.e993.com)2024年11月25日。”上述评级公司人士称。记者了解到,目前该期债券仍处于研究探讨阶段,承销商招行仍在与投资者沟通当中。招商银行此前曾担任“24三峡GN001(碳中和债)”、“24诚通控股MTN010B”等多只30年期信用债主承销商。

AA+城投公司债券申购倍数超200倍!

因为近期以来很多债券的申购倍数的确是很高,因此包括各种财经网站或者APP,在披露发行结果时,均会披露申购倍数。在媒体和舆论的多方关注下,在债券发行票面利率之外,发行人和主承销商又开辟了利率申购倍数这一新的比拼战场。尤其是同城的城投公司,对于申购倍数的关注可能会更加关注,互相在进行比较。

...发行221亿元再融资地方债/河南首单资产担保债务融资工具完成发行

本期债券简称“24许昌城投MTN001(资产担保)”,发行金额4.16亿元,利率3.05%,期限2年,起息日为2024年3月29日,兑付日为2026年3月29日。债券牵头主承销商/簿记管理人为兴业银行,联席主承销商为申万宏源。详情央行公布2月份金融市场运行情况3月29日,中国人民银行公布了2024年2月份金融市场运行情况。2月份,债券...

正在不断下降的债券承销费率!

1、城投债市场竞争日益激烈使得承销费下调。按照目前的市场情况来看,城投公司债券处于供不应求阶段,发行难度不大,尤其是优质区域的城投公司,发行倍数很高而且发行利率很低。所以各家主承销商都在布局城投债,使得城投债的承销费率逐渐下降。2、主承销商可以通过低承销费率竞争取得的综合收益远大于业务成本。债券承销规模...

杭州银行:凶猛的债券承销

自2021年下半年开始,银行能承销的协会债,比如城投债,只允许借新还旧,续发的基本由原承销商承接。在城投债发行增量趋缓的环境下,城投债的竞争态势更像是一个存量市场。从数据看,2023年,国内债券总发行规模达到69.60万亿元。其中,金融债与非金融债(包括城投债)发行规模与2022年基本持平,它们占了银行承销债券的大头...