财报重构下的经营现金流拆解及盈利质量刻画 | 民生金工

科普兰(TomCopeland,1990)比较详尽地阐述了自由现金流量的计算方法:“自由现金流量等于企业的税后净营业利润加上折旧及摊销等非现金支出,再减去营运资本的追加和物业厂房设备及其他资产方面的投资。它是公司所产生的税后现金流量总额,可以提供给公司资本的所有供应者,包括债权人和股东。”即:自由现金流量=(税后净营业...

鹰眼预警:运机集团经营活动净现金流持续为负

??资本性支出持续高于经营活动净现金流入。近三期半年报,购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为398.9万元、0.5亿元、0.6亿元,公司经营活动净现金流分别-0.2亿元、-0.6亿元、-3.1亿元。四、运营效率层面报告期内,公司应收帐款周转率为0.49,同比下降2.1%;存货周转率为2.26,同比下降29.96%;总资产周...

法规库

(十二)企业应至少于每年年度终了对消耗性生物资产进行检查,如果由于遭受自然灾害、病虫害、动物疫病侵袭等原因,使消耗性生物资产的成本高于可变现净值的,应按可变现净值低于成本的部分,计提存货跌价准备或消耗性林木资产跌价准备。企业所拥有的公益林不计提跌价准备。消耗性生物资产计提的存货跌价准备或消耗性林木资产...

巴菲特2024年股东信全文来了:永远不要冒资本永久损失的风险

我们的目标始终聚焦在现实和稳健的基础上。伯克希尔哈撒韦的竞争优势在于其扣除利息成本、税收和大量折旧及摊销费用（EBITDA）后的巨大多样化收益。这种收益模式使我们在面对长期的全球经济疲软、市场恐惧甚至近乎停滞的情况下，仍能以极低的现金需求维持运营。伯克希尔哈撒韦目前不派发股息，而是选择将资金用于股票回购，这些回...

鹰眼预警:松炀资源经营活动净现金流持续为负

??资本性支出持续高于经营活动净现金流入。近三期半年报,购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为0.2亿元、0.1亿元、0.1亿元,公司经营活动净现金流分别-1.2亿元、-921.8万元、-0.4亿元。??资金协调性待提升。报告期内,公司营运资金需求为-2亿元,营运资本为-4.4亿元,经营活动带来的流动资金不能完...

吉林敖东(000623)_定期报告_公司资料_新浪财经

调整后每股净资产:2.902.493.29净资产收益率%:15.326.916.3加权平均净资产收益率%:17.930.8加权平均每股收益:0.521.033、主要产品产量主要产品单位一九九八一九九七一九九六安神补脑液盒16,734,93820,174,61919,509,050...

Costco如何实现基业长青

三、内部价值经营能力1、Costco的商业模式:本质上做的是“会员”的生意Costco会员制零售业态的底层经营逻辑:通过提供“低价格高质量的商品”实现引流,以“会员制”获得会员增量及续费。在这种商业模式下,产品的毛利仅可以覆盖经营成本,产品净利率微薄,主要的利润来源于会员费,会员费收入基本就是公司净利润。

湖南百利工程科技股份有限公司

资产前十大项目的具体情况,包括但不限于项目名称、交易背景、合同金额、交易对方及关联关系、履约进度、收入及成本确认、结算及回款情况、未结算或未回款的原因、减值计提情况等;(2)结合公司合同资产和应收账款周转天数大幅增加的情况,说明公司相应减值计提金额变化的原因及合理性,并分析公司本期合同资产及应收账款减值...

关于海目星激光科技集团股份有限公司 申请向特定对象发行股票的...

报告期内,发行人将净利润调节为经营活动现金流量情况如下:项目净利润加:资产减值准备信用减值损失固定资产折旧,油气资产折耗,生产性生物资产折旧使用权资产摊销无形资产摊销长期待摊费用摊销处置固定资产,无形资产和其他长期资产的损失(收益以"-"号填列)固定资产报废损失(收益以"-"号填列)...

芯原股份: 芯原微电子(上海)股份有限公司向特定对象发行股票证券...

销等费用支出的增加可能导致公司利润出现下滑。另外,由于募集资金投资项目的实施、技术研发及产业化需要一定时间,公司短期内存在因折旧摊销费用增加而导致利润增速下降的风险。(五)经营业绩无法按计划增长的风险于公司知识产权授权业务收入波动等因素影响,公司??2023??年??1-9??月实现归属于...