现券期货超长端调整幅度加大
现券期货超长端调整幅度加大,30年期国债期货主力合约跌0.32%,30年期国债活跃券“24特别国债01”收益率上行1bp,“23附息国债23”收益率上行1.35bp。
央行最新发声:在二级市场买卖国债可以作为流动性管理方式和货币...
目前,我国央行货币政策操作与国债相关的有三种方式:一是现券交易;二是质押式国债交易;三是购买特别国债,目前主要使用回购交易工具。中国民生银行首席经济学家温彬表示,二级市场质押式购债(回购交易)是央行常用的操作方式。此类交易中,国债仅仅用作质押物,与信用债、贷款和其他类资产没有区别,央行通过这种方式购买国债,...
「新华解读」政策与市场“互动之门”启动 央行借券操作将计之深远
市场人士表示,历史上央行卖出国债的操作非常少,货币政策工具的使用以流动性调节为主要目的,后续操作规模或难放量,更需关注价格引导信号的释放。未来持续开展国债操作也应是双向的,有买也有卖,本次央行借券到二级市场卖出,将在一定程度上影响债券供求关系,从而短期扰动收益率曲线形态,但料不会带来趋势性调整。“...
央行已与主要金融机构签订“借券”协议
本报记者刘琪 7月5日,《证券日报》记者从中国人民银行(以下简称“央行”)求证获悉,央行已与几家主要金融机构签订了债券借入协议。目前已签协议的金融机构可供出借的中长期国债有数千亿元,将采用无固定期限、信用方式借入国债,且将视债券市场运行情况,持续借入并卖出国债。 中信证券首席经济学家明明在接...
债牛疯狂不止,引央行“出手”!将开展国债借入操作
图:30年国债期货走势长端现券市场反映强烈,其中30年期超长期国债活跃券报2.47%,上行4.65bp,全天振幅高达8bp,总成交数突破2400笔。图:30年国债现券走势图:利率债市场走势中信期货研究所固定收益组资深研究员程小庆对财联社表示,尽管近期央行频繁喊话提示长端利率风险,但市场已呈现钝化状态,其中原因可能在于考虑央...
新财观丨央行借券能否有效降低市场对中长期债券的“过度”投资?
新华财经北京7月4日电日前,中国人民银行公告称,为维护债券市场稳健运行,在对当前市场形势审慎观察、评估基础上,决定于近期面向部分公开市场业务一级交易商开展国债借入操作(www.e993.com)2024年10月18日。今年以来,央行在二级市场买卖国债的问题引发热议。央行此次公告开展国债借入操作,表明央行开展国债买卖正在成为现实,但这不意味着货币政策转向,而主要...
【中金固收·利率衍生品】关注国债期货的正套机会
10月下旬以来,一方面,由于地产修复仍偏弱,导致工业品需求和价格在补库存后再次下滑,PMI重回荣枯线下方,出口在外需偏弱下也相对承压,经济动能再次放缓带动债券利率重新回落;另一方面,伴随央行加大OMO净投放以及人民币汇率趋于稳定,资金面重回均衡,资金利率中枢小幅回落也助推债市情绪修复,特别是短端券种。11月中下旬以来,...
这类基金火了!公募积极布局|债券|中债|etf|国债期货_网易订阅
目前市场上的30年期国债基金产品仅有一只,伴随着上述两只产品的相继入市,将为投资者在“资产荒”背景下增添更多资产配置工具。据了解,鹏扬中债-30年期国债ETF是目前市场上唯一一只超长久期国债ETF。该基金跟踪的中债-30年期国债指数(总值)全价指数隶属于中债总指数族系,该指数成分券由在境内公开发行上市流通的发...
政策是超预期利好?小学生下周看这些ETF当情绪信号!
还要看30年国债。周五收盘时,国债跳水,这表明有资金押注周六早上会发特别国债消息。但现在是比较“朦胧”的,像国债现券市场变化不大。但如果国债投资者不相信特别国债在路上,他们开盘就会回补,30年国债高开就是利空!但是,散户的情绪点和机构是不一致的,应该说是机构牵着走的。国庆节被港股和A50“撩拨”得热血沸...
疫情来袭,宽松预期升温!国债活跃券继续走高,小牛变大牛?
10年期国债活跃券进一步走牛,收益率一度跌破2.79%国内新冠疫情形势日趋紧张,在进一步升温的宽松预期助推下,现券期货延续上周火热。8月2日,10年期国债活跃券210009收益率盘中一度触及2.7900%,下行逾4个基点,创下去年6月来新低。收盘时,报2.82%,下跌1.50个基点。