对赌不是赌?!
目标公司未能实现对赌协议规定的业绩目标时,目标实际控制人将同意目标公司以极低的价格向私募股权投资机构增发一部分股权,实现稀释目标公司实际控制人的股权比例,增加私募股权机构在公司内部的权益比例。如:在收到投资方XX千万元注资后的前3年,如果XX公司业绩增长超过50%,就可调整投资方的股权比例;如果完不成30%的业绩...
浙江医药:不排除持有的钠创新能源股权在后续融资中被稀释的可能
公司回答表示:相关项目由钠创新能源主导,公司并无重大项目参与信息可供披露。随着钠创新能源的后续融资进程,不排除公司持有的钠创新能源股权在后续融资中被稀释的可能。本文源自:金融界AI电报作者:公告君
股权融资中的“反稀释”条款研究
2、反稀释条款,并不是说投资人持有的股权比例不能因为后轮投资出现而被等比例稀释,其核心诉求在于前轮投资人要防止被投企业以低于本轮投资的价格开展后续融资,进而导致后轮投资人用更便宜的价格获得了被投资企业的股权。3、前轮投资者通过给企业一个比较高的估值,辅之以合同中的“反稀释条款”,导致企业在后续融资...
股权融资A/B/C/D轮详解及需要关注的10个法律问题 !
而股权融资不需还本,但没有债权融资带来的杠杆收益,并且引入新的股东,可能会丧失企业的部分控制权。所以,在债权融资要不来钱的情况下,较多企业就选择股权融资。进而,私募领域里的融资对那些具有独角兽潜质的企业,也是另眼相看,穷追不舍。企业进行股权融资的金主主要是三类:天使投资人(Angel)、VC(VentureCapital,...
投资者提问:地平线公司21年融资50亿美元之后,请问公司股权被稀释...
投资者提问:地平线公司21年融资50亿美元之后,请问公司股权被稀释后还剩有...投资者提问:地平线公司21年融资50亿美元之后,请问公司股权被稀释后还剩有百分多少股份?董秘回答(华联股份SZ000882):投资者您好,有关公司投资情况请详见公司披露的定期报告,感谢您对公司的关注!
京东、阿里:稀释式回购,是诚意还是套路?
这时,阿里要用实物资产——股票来支付投资人的转股需求(www.e993.com)2024年9月20日。如果阿里是增发交付,那么就会导致原有股东权益的稀释。而如果阿里是通过把之前回购的库存股放满足转股需求,等于把之前回购的股份重新释放出来,增加了流动股数量。最终,一顿操作下来,考虑可转债的融资和合规成本,从存量股东角度,近乎没有回购。这是的阿里回购,...
《黑神话:悟空》资本局:游戏科学的前进与英雄互娱的撤退
贷款到期后借款方需按时偿还贷款,如不能按时足额还款,银行就可以通过诉讼途径解决贷款问题,进而可以选择通过法院途径(法院拍卖)用质押的股权偿还贷款。作为一家未上市的游戏公司,游戏科学的股权质押融资是否来得太过轻易?招商银行在产融结合的银行授信中已有先例,2020年7月,华谊兄弟与老朋友招商银行达成战略合作,招商...
“天使轮投资我不占股,A轮融资打7折吧”
而对于投资人而言,其可以用更低的价格、更短的时间,获得具有高速增长潜质公司的股权,同时锁定投后估值又给投资人提供了较强的反稀释保护。因此可以看到,SAFE融资过去大多发生在“高举高打”的互联网领域,以及近两年火热的Web3.0、AIGC乃至AI领域。然而,高回报的背后往往也会伴随更多的风险和不确定性。那么,SAFE...
【干货】一文带你读懂上市公司并购重组方案
第三种是股权融资。股权融资现在是市面上最常见的并购支付方式之一。再融资新规后,非公开发行的路径是受到了规模和发行时间间隔严格限制。新规要求发行股份不能超过原股份的规模的20%。非公开发行的股票需要距前一次发行的时间18个月,所以一般现在收购资产时,可能更多考虑的是发行股份购买资产,而不是通过分开发行募集资...
茶颜悦色股东集体退出,原因竟是对赌条款
对于投资方来说,融资方具有着很多不确定因素,假设该公司在未来没有达到预期的目标,就有可能导致公司整体估值的下降,对赌条款可以让投资方维护自身的利益,如出现估值降低的情况,投资方可以向被投公司及其股东要求补偿。2、减少投资风险投资方会出现未达到投资预期或者是投资失败的情况,那么在投资前设定对赌条款,设计相...