远洋集团债务重组博弈升级,债权人、债务人隔空“喊话”

今年7月18日,远洋集团首次披露了境外债务重组方案和重组方案,包括约40亿美元的公开票据和约22亿美元的银团债务,其中未偿还的债务本金部分为56.36亿美元,这中间,美元债券规模约31.18亿美元,占比超过55%。重组方案显示,远洋将面向债权人发行年利率3%的22亿美元新债,主要包括新贷款和新票据,新债务将在重组文件生效的...

房企化债“多空博弈”,债务重组工作步入深水区

就不同分组，方案将按规定比例分配新贷款或票据（新债务），扣除新债务后的剩余债务，债权人可选择发行两年期强制可转换债券（MCBs）、或者1%计息新永续证券（永续证券）。不仅是远洋，近期市场消息还显示，碧桂园向部分债权人提交了境外债务重组方案的初步条款，重组方案包括调整后的现金流预测。预测显示，与今年早些时候...

民间物议|内债不是债?

这个理论认为,现代货币是一个记账单位,货币与债券是一体两面;根据会计恒等式,在一国范围内,政府借的内债就是国民的储蓄,而政府的债务又是国民的债务,所以国民既是债权人又是债务人,政府借内债就好比国民将自己的钱从右口袋放到左口袋。例如,假如一国只有两个国民,政府分别向这两个国民借100元,合计200元内债,利...

最高法司法观点:债权人与抵押权人不一致时,债权人能否对抵押物...

有下列情形之一,当事人将担保物权登记在他人名下,债务人不履行到期债务或者发生当事人约定的实现担保物权的情形,债权人或者其受托人主张就该财产优先受偿的,人民法院依法予以支持:(一)为债券持有人提供的担保物权登记在债券受托管理人名下;(二)为委托贷款人提供的担保物权登记在受托人名下;(三)担保人知道债权...

【环时深度】低买高收打官司,美国“秃鹫基金”这样收割债务国

达特成名于巴西金融危机,当时他以面值25%到40%的价格购买了大量巴西债券,一举成为巴西政府第四大债权人。当时巴西政府正与全球700多家银行就债务重组谈判,而达特一人就阻止这项谈判达一年之久,最后巴西不得不用6亿美元赎回了他用3亿多美元买去的债券。达特随后又在俄罗斯和厄瓜多尔的金融危机中获得暴利,这一连串动作...

“真还债”还是“陪太子读书”?

作者:债券圈小编近日,小编收到一份新鲜出炉的《华夏幸福债务重组计划之置换带方案》,打着“保障债权人利益”、“贯彻‘不逃废债’原则”旗帜进行债务置换,可以将债务人从华夏幸福换为“更有清偿能力”的廊坊国企,看起来比930那款等着遥遥无期的资产处置后获得零星偿付更有保障,且主动提供更多债务清偿方案的行为,...

...投资法律领域中的含义是什么?债权关系如何影响债务人和债权人...

在金融投资领域,债权投资是一种常见的投资方式。投资者购买债券,如国债、公司债等,就成为了债权人。债券的发行方则是债务人,需要按照债券契约的规定向投资者支付利息和偿还本金。债权关系对债务人和债权人的权利和义务有着显著的影响。对于债权人而言,其权利主要包括:...

通缩,一个被亿万人误解的词

通胀期间,政府债券需求旺盛,许多债券被中央银行购买或担保,这使政府能够发行更多债券,获取更多社会资源用于其支出。然而,货币通缩或信贷紧缩会破坏这一机制。在通缩时期,政府债券的价格下跌,债务的真实负担加重,收入从债务人(通常是政府)转移到债权人,迫使政府将更多收入用于偿还债务。

佳兆业发布境外债务重组进展:与债权人小组订立重组支持协议

不过,彼时对于佳兆业提案包含的某些条款,债权人小组表示其并不支持。根据最新披露的境外债务重组进展,计划债权人的重组代价将包括:六档以美元计价的优先票据以及八档可转换为公司新股份的以美元计价的强制可转换债券,将根据佳兆业计划债权人有权索偿额或瑞景计划债权人有权索偿额在每个计划下按比例分配予各计划债权人...

远洋集团境外债务重组仍在博弈,债券持有人小组:超过60%持有人反对...

对于交易对价,文件显示,远洋集团将为债权人提供两类债务工具,一是新债务,二是强制可转换债券或新的永续债。债务工具的分组将依据清算回收率及债权人的权益分配。具体而言,远洋集团将提供本金额为22亿美元的新债务,主要包括新贷款和新票据,新债务将在重组文件生效的第三年起逐步偿还,新债务将按年利率3.00%每半年支...