有限合伙私募股权投资基金架构设计及设立、运营、实施方案

1.退出便利:私募股权投资基金对企业进行股权投资,其股权退出渠道之一便是将股权在企业IPO之后通过二级市场卖出,而契约型基金会成为标的企业IPO的实质障碍;2.减小道德风险:契约型基金投资人委托私募基金管理人管理,管理人缺乏有效的激励约束机制,存在一定的道德风险。合伙型基金相较公司型基金优势主要在以下两点:1.节...

“打一枪换个地方的GP,我们不敢合作”|股权|财通|母基金|子基金|...

当国资、引导基金到期时,他们会有强制退出的要求,会为了免责去起诉企业,这种情况下会造成LP“一拥而上”都要退出,导致退出的踩踏拥挤现象,企业无法满足,最终会导致没有LP能成功退出。

如何集齐并购退出的“天时、地利、人和”?

第一,基金分类管理,我们VC和PE基金都有,VC基金里50%以上的项目退出方式是股权转让,早期项目的退出主要靠这个方式。至于投资成长期和成熟期的PE基金,IPO加上并购要占50%以上,不同的基金不同的退出模式。第二,项目分类管理,每个基金的项目也要分成不同的类型,像未达预期的项目就及时回购、清算,发展一般的项目...

分拆上市降温,对赌协议背后资本如何退出?

在终止上市后,上述机构如何退出备受市场关注。在侯大玮看来,上市前入局的机构分为产业投资者和财务投资者,通常财务投资者会跟相关公司和股东签署对赌协议,内容包括回购股份等,虽然大部分IPO公司会在招股书中称,提交招股书后相关协议会终止,但在实际操作中,会有一个抽屉协议,就是IPO终止要恢复对赌和回购。“财务投资...

【大湾区并购系列】一级市场并购退出实务研讨会圆满结束

首先,由盈科全球总部合伙人、盈科深圳涉外法律事务中心主任谭劲松致开幕辞。谭主任表示,当前一级市场的并购活动已逐渐成为投资机构和企业退出的重要路径,在全球经济复苏与中国市场转型的背景下,如何通过并购实现投资价值最大化,是当前各方关注的焦点,他希望此次研讨会能为参会者提供有价值的观点和建议。

打通一级市场投资再循环!VC/PE机构共谋多元化退出路径

其次,老股转让退出路径方面,当前募资环境是由地方国资主导,造成VC/PE机构的有限合伙人(LP)结构基本上以国资为主,但国资又不太支持投新、投早,在老股转让环节估值如何计算等,是否涉嫌国资流失,怎么投怎么退都是当下面临的问题(www.e993.com)2024年11月29日。第三,对于项目端来说,项目回购可能会起到一个不好的传导效应,即只要有一家启动...

2024,VC/PE全员搞退出

我们创始人都是创业过来的,在当前市场环境下谈退出,更多的是心态要调整,要思考在这个情况下应该怎么做是对的。用我们的对策来讲,一、二期基金时,行业对于科创板和半导体企业非常欢迎,退出相对来说是比较有信心的,DPI也超过了1。三期基金正在退的,是最近几年半导体更深化的投资,往供应链投,往智能制造投,投早投小...

沈南鹏退任美团董事一职!已减持美团超600亿港元

近日,红杉中国创始及执行合伙人沈南鹏退任美团非执行董事的消息引起市场关注。沈南鹏接连退任董事美团发布公告显示,待股东周年大会结束后,因其他工作安排,红杉中国合伙人沈南鹏退任非执行董事一职。公告还显示,沈南鹏已确认,彼与董事会并无任何意见分歧,亦无其他有关其退任之事宜须提请股东垂注。

一级市场退出告急

我们创始人都是创业过来的,在当前市场环境下谈退出,更多的是心态要调整,要思考在这个情况下应该怎么做是对的。用我们的对策来讲,一、二期基金时,行业对于科创板和半导体企业非常欢迎,退出相对来说是比较有信心的,DPI也超过了1。三期基金正在退的,是最近几年半导体更深化的投资,往供应链投,往智能制造投,投早投小...

1.9万亿 字节跳动遭遇“背刺”,美国投资人开始获利退出

1995年投资了法国第一家互联网服务提供商World-NET,七年后以5000万美元价格退出。1999年创办互联网服务提供商Free,现在是法国第二大互联网服务提供商,母公司Iliad于2004年1月在巴黎证券交易所上市。在电信行业风生水起后开始做投资,2010年,创立KimaVentures基金,被称为“全球最活跃的种子期基金”,每年投资全球100...