深交所下发专刊解析并购重组:摒弃“高承诺、高估值”定价

更重要的是符合交易目的、与现有业务的协同效应、后续整合管控的安排等;股份支付方式则需关注二级市场股价波动对交易的影响;承诺安排方面,交易各方要摒弃“高承诺、高估值”的定价模式,采用多元化财务或非财务指标进行承诺;交易对方方面,要重点关注定价公允性、突击入股、股份代持等情形。

“巨无霸”IPO撤单!先正达回应来了 将在合适时机重启上市

值得一提的是，先正达原计划募资650亿元，这也是目前市场上最大IPO。针对公司IPO撤单一事，先正达当晚在官网发布声明称，公司基于对自身发展战略与全球行业环境的全面考量，已主动撤回主板上市申请，公司将采用多元组合手段，持续巩固提升在全球农业科技领域的领先优势，未来将在合适的时机重启上市进程。据了解，先正达最初...

先正达终止百亿美元A股上市计划!公司这样回应

值得一提的是，先正达在中国上市的进程颇为曲折。该公司最早于2021年7月获得上交所正式受理其在科创板上市的申请。不过在2023年年中，先正达撤回科创板申请，“改道”主板上市。公司当时表示：“先正达更适合在全面注册制下的上交所主板上市，同时将有助于接触到更多元的投资者，也对公司长期价值有利。”去年第三季度...

农化巨头先正达集团上市计划搁浅:未来在合适时机重启上市进程

先正达当时表示，作为全球农业科技龙头企业，其更适合在全面注册制下的上海证券交易所主板上市，同时将有助于接触到更多元的投资者，也对公司长期价值有利。根据集团3月29日当天披露的业绩，过去的2023年，先正达集团营业收入322亿美元，同比下降4%；全年EBITDA较2022年历史最高水平下降18%。不过，先正达植保和先正达集团...

欲募资650亿的先正达撤回上市申请, 负债3328亿,过去三年半75%利润...

第三方评级机构出具的先正达信用评级报告称,“如果2023年公司顺利上市,财务杠杆率有望下降”。但在上市暂缓的情况下,先正达能否依靠自身经营能力应对债务呢?数据显示,2020年至2022年,先正达营业收入分别为1587.79亿元、1817.51亿元、2248.45亿元,净利润分别为88.24亿元、79.87亿元、114.06亿元。截至2022年底,先正达集团资产总...

先正达集团终止650亿上市申请,A股13年来最大IPO折戟

先正达集团的核心资产为瑞士先正达(www.e993.com)2024年11月16日。2017年,中国化工集团斥资430亿美元(约合2786亿元人民币)收购了瑞士先正达,后者就此从证券交易所退市。与此同时,瑞士先正达承诺将在2022年重新登陆资本市场。先正达集团成立后,上市的主体由瑞士先正达调整为先正达集团。先正达集团2022年营收2248亿元,同比增长23.7%,归母净利润78亿元,同...

先正达IPO巨轮搁浅始末

2023年5月沪市主板发行上市申请获受理,计划发行新股不超过27.86亿,计划募资金额达650亿元;2023年6月,上交所上市审核委员会审议结果显示,先正达符合发行条件、上市条件和信息披露要求。撤回IPO申请2024年3月29日,上交所公告由于先正达已提交撤回上市申请,上交所终止审核。

650亿募资盛宴凉了,先正达撤回IPO,中国化工曾斥资440亿美元收购

按照招股书,先正达计划发行新股不超过现有股本的20%,如果按照每股定价23.33元计算,若发行完成,发行价市值3250亿元。按照当下的汇率,这比440亿美元的并购成本略高,不过还没有估算利息的支出。对于先正达而言,给出这样的诚意成本价,也是因为确实需要这笔钱。并购先正达的债务,还没完全补上。无论是2021年拟登录科创板...

先正达IPO终止:去年营收利润双降 业绩稳定性待考

监管趋严背景下,IPO公司撤否量激增,若其计划重启IPO,公司业绩稳定性待考,上市前途未卜。2023年业绩下滑债务、商誉问题引关注宣布IPO终止同日,先正达在官网披露了2023年业绩。2023年集团营业收入322亿美元(约为2328.12亿元),同比下降4%。2023年EBITDA(税息折旧及摊销前利润)为46亿美元(约为332.58亿元),同比下降...

拟募资650亿元“巨无霸”先正达撤回发行上市申请

2020年至2022年，先正达分别实现营业收入1587.79亿元、1817.51亿元、2248.45亿元，归母净利润分别为45.39亿元、42.84亿元、78.64亿元。今年一季度，公司实现营收631.29亿元，归母净利润39.54亿元，同比下降26.26%。对于此次撤回上市申请，先正达集团在公司网站发布声明称，公司基于对自身发展战略与全球行业环境的...