国信金属 | 天山铝业半年报点评:产业链一体化优势凸显,进一步夯实...
2024H1实现营收137.8亿元(-6.8%),归母净利润20.7亿元(+103.4%),扣非归母净利润19.6亿元(+168.4%),经营性净现金流22.3亿元(+195%)。公司盈利增长主因铝价上涨,2024H1铝价19800元/吨,比去年同期上涨1300元/吨;2024H1氧化铝价格3500元/吨,比去年同期上涨600元/吨,公司氧化铝百分百自给,冶炼利润没有被氧化铝涨...
天山铝业(002532)铝价上涨利润同比大增,一体化持续推进
3)价:据Wind,2024H1沪铝均价19856元/吨,同比+1390元/吨(+7.5%);2024H1氧化铝现货均价3508元/吨,同比+543元/吨(+18.3%);2024H1预焙阳极均价4144元/吨,同比-1463.5元/吨(-26.1%)。其中2024Q2沪铝均价20643元/吨,环比+1587元/吨(+8.3%),同比+2273元/吨(+12.4%)。2024Q2氧化铝现货均价3648元/吨,环...
天山铝业获华福证券买入评级,24年目标价为9.06元
天山铝业获华福证券买入评级,24年目标价为9.06元4月11日,天山铝业获华福证券买入评级,近一个月天山铝业获得3份研报关注。研报预计24-26年归母净利润为38/46/51亿元,给予24年目标价为9.06元并维持“买入”评级。研报认为,考虑到几内亚项目盈利释放,预计24-26年归母净利润为38/46/51亿元(24-25年前值36.32/...
天山铝业创60日新低,华福证券二个月前给出“买入”评级,目标价...
天山铝业创60日新低,华福证券二个月前给出“买入”评级,目标价7.55元今日天山铝业(002532)创60日新低,收盘报5.04元。2023年11月24日,华福证券研究员王保庆发布了对天山铝业的研报《2023年三季报点评:电解铝盈利走扩,Q3利润持续改善》,该研报对天山铝业给出“买入”评级,认为其目标价为7.55元,研报发布时股价...
天山铝业获国投证券买入评级,6个月目标价为9.75元/股
4月11日,天山铝业获国投证券买入评级,近一个月天山铝业获得4份研报关注。据研报预计,我们预计2024-2026年营业收入分别为365.80、375.63、382.05亿元,预计净利润26.90、30.67、31.94亿元。研报认为,铝价上扬,公司业绩有望增稠。阳极碳素和高纯铝板的库存积累有望产生未实现的销售利润。经营性现金流稳健,2023年经营性现金...
天山铝业(002532)2024年半年报业绩预告点评:受益铝锭及氧化铝价格...
考虑同行业可比公司估值情况,我们给予天山铝业2024年11倍市盈率,对应市值为464亿元,目标价为9.98元,相较当前有23%空间,维持“推荐”评级(www.e993.com)2024年9月7日。风险提示:国内经济复苏不及预期;美国衰退风险;再生铝放量超预期;铝锭、氧化铝价格大幅波动。
天山铝业(002532):受益铝价上涨 有望继续保持高盈利
投资建议:我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为31.9亿元、41.3亿元、49.3亿元,分别同比增长44.6%、29.4%、19.5%。考虑同行业可比公司估值情况,给予天山铝业2024年12倍市盈率,对应市值为383亿元,目标价为8.22元,相较当前有18%空间,维持“推荐”评级。
天山铝业年报点评:2023营收利润下滑 积累库存拖累盈利
2024年公司全年主要生产经营目标为:原铝产量116万吨、发电量130亿度、氧化铝产量235万吨、预焙阳极产量55万吨、铝土矿产量300万吨、高纯铝产量2.5万吨、铝箔及铝箔坯料产量10万吨。价:据同花顺,2023年SHFE铝收盘价18624.9元/吨,同比-6.5%(或-1289元/吨),成本端氧化铝均价2900.6元/吨,同比-1.5%(或-42.9元/...
天山铝业:电解铝龙头,一体化+海外拓展打造第二成长曲线(天风证券...
盈利预测与投资建议:电解铝供需向好带来铝价价格中枢抬升,同时公司通过一体化向下延伸及海外拓展打造第二成长曲线,盈利具备较好弹性。我们预计23-25年公司归母净利25/34/37亿元,同比-5.2%/+36.4%/+6.7%,当前市值对应PE分别为11/8/8倍。给予24年10xPE,目标价7.40元,首次覆盖给予“买入”评级。风险...
天风证券:给予天山铝业买入评级,目标价位7.4元
天风证券股份有限公司孙亮,刘奕町近期对天山铝业进行研究并发布了研究报告《电解铝龙头,一体化+海外拓展打造第二成长曲线》,本报告对天山铝业给出买入评级,认为其目标价位为7.40元,当前股价为5.9元,预期上涨幅度为25.42%。天山铝业(002532)电解铝龙头企业,新疆产能成本优势突出。公司在电解铝及上游原材料领域深耕多年...