日内、中线、长线,不同周期期权该如何交易?
最后,由期权定价理论可知,期货每变动一个单位价格,相应期权变动一定是小于一个单位价格的,这在无形中加大了短线交易的难度。当然,如果非要利用期权进行短线交易,就应该使用delta>0.8的实值期权,这类期权虽然不及标的期货的流动性和灵活性,但在限制风险的同时,赋予了最大的盈亏速度,贴合短线交易目的。03中线交易...
如何计算商品期权的策略?这种计算方法有哪些局限性?
1.Black-Scholes模型:这是最常用的期权定价模型之一。它通过考虑标的资产价格、行权价格、无风险利率、期权到期时间以及标的资产的波动率等因素,来计算期权的理论价格。Black-Scholes模型适用于欧式期权,尤其是无股息支付的股票期权。2.二叉树模型:这是一种数值方法,通过构建标的资产价格变动的二叉树结构,逐步计算期权...
上证50etf期权的认购和认沽合约在什么情况下可以购买?
当投资者认为标的证券价格会下跌,希望对冲价格下跌的风险,但又不打算卖出持有的标的证券时,可以选择买入实值认沽期权,尽管此时权利金较高,但是其持有标的证券现货的风险则被降低了。如图所示,买入认沽期权理论上属于损失有限,盈利有限的策略。投资者在买入认沽期权后可能面临以下三种情形:1.行权:当标的证券价格低于行...
如何通过市场数据分析看多后市期权?这些数据如何帮助投资者做出...
期权定价模型如Black-Scholes模型可以帮助投资者计算期权的理论价格。通过比较期权的实际价格与理论价格,投资者可以判断市场是否低估或高估了期权。如果实际价格低于理论价格,且市场情绪偏向乐观,这可能是一个买入看涨期权的好时机。以下是一个简单的表格,总结了上述关键数据及其对期权投资决策的影响:通过综合分析这些市场...
BS模型主要用于什么期权定价?这种模型如何帮助投资者做出决策?
BS模型主要用于欧式期权的定价。欧式期权是一种只能在到期日行使的期权,与美式期权相比,其定价更为简单。BS模型通过考虑标的资产价格、执行价格、无风险利率、期权到期时间以及标的资产的波动率等因素,计算出期权的理论价格。以下是BS模型在不同类型期权中的应用:...
什么是国债期货的理论价格?国债期货理论价格公式
应用公式:将现货价格、无风险利率和持有时间代入公式,计算出期货的理论价格(www.e993.com)2024年10月20日。实际应用在实际交易中,理论价格是交易者进行套利、投机和套期保值等操作的重要参考。通过比较市场价格和理论价格,交易者可以发现市场中的套利机会。例如,如果期货市场价格高于理论价格,交易者可以卖出期货,同时买入现货,从而锁定无风险收益;反...
期权价格公式如何应用
首先,理解期权价格公式的基本构成是必要的。Black-Scholes模型主要考虑以下几个因素:标的资产的当前价格、期权的执行价格、无风险利率、期权到期时间以及标的资产的波动率。这些因素通过特定的数学公式结合,得出期权的理论价格。在实际应用中,期权价格公式可以帮助投资者进行以下几方面的决策:...
【私募基金】期权价值的理论与现实——期权策略系列观察
现实中标的资产不一定能够交易和做空,如果借助对应的期货来进行对冲,期货的升贴水也会对期权造成一定影响。假设期货价格低于现货,看跌期权的价格会比不存在贴水时更贵一些。风险提示:本报告涉及私募基金相关内容,若您非合格投资者,请勿阅读本报告。本报告对于私募产品的研究基于私募排排网数据,不保证数据可靠性。本报告...
期权的最痛点理论是什么意思?
期权的最痛点在于当期权到期时,正股价格位于特定价位,导致购买方利润最低、亏损最高,而售出方亏损最低...
Wind风控日报 | |缺乏理论根据,市场人士解读“ETF期权行权致A股...
1、ETF期权行权致A股大跌?市场人士:影响不大据证券时报,对于3月27日A股尾盘的加速下跌,有市场观点认为,ETF期权行权交收导致现货市场下跌。事实上,这种归因逻辑不清,缺乏理论根据。由于期权市场相较标的ETF现货市场已处于较小规模,因此ETF期权行权交收对标的ETF影响不大。