如何对冲金融原油二元期权的风险?这种对冲策略有哪些实际应用?
1.使用期货合约进行对冲期货合约是原油二元期权对冲的常见工具。通过购买或卖出原油期货合约,投资者可以锁定未来的原油价格,从而抵消二元期权可能带来的不利价格波动。例如,如果投资者持有看涨二元期权,他们可以通过卖出原油期货合约来对冲潜在的下跌风险。2.期权组合策略另一种有效的对冲策略是使用期权组合。投资者...
中东局势升级改变原油市场格局:看涨期权成交量创纪录
Optiver石油期权主管AnuragMaheshwari表示:“我们看到市场对波动性有相当大的买盘,对油价上行敞口的需求也有所增加。隐含波动率已经超过了去年10月以来的高点,鉴于这种升级可能对石油供应产生更大的影响,这似乎是合理的。”上周,交易员抢购12月布伦特原油看涨期权,押注油价将升至每桶100美元或更高,周三看涨期权总成...
如何评估原油期货创汇期权的表现?这些评估标准有什么实际意义?
通过分析Theta值,投资者可以判断期权的持有成本和时间价值的变化趋势。7.期权的Vega值Vega值反映了期权价格对波动率变化的敏感度。Vega值较高的期权在波动率上升时价值增加,而在波动率下降时价值减少。通过分析Vega值,投资者可以更好地应对市场波动率的变化。综上所述,评估原油期货创汇期权的表现需要综合考虑多个...
【期权专栏】原油反弹行情回顾及策略思考
一、近期原油期权策略回顾近期在油价持续反弹的过程中,推荐的卖虚值call的策略面临考验,尽管波动率的下滑和时间的流逝对期权卖方有利,但并不能弥补油价持续上涨所带来的亏损,卖虚值call面临连续2次被止损的情形,分别是2018.12.24卖开CL1902C50和2019.1.14卖开CL1903C55。当时给出的结论是:尽管油价反弹,但中长期利...
大量看涨期权易手 重押油价冲破100美元
自本周早些时候伊朗向以色列发射100多枚弹道导弹以来,布伦特原油价格上涨约4%,隐含波动率指标已跃升至近一年来的最高水平。周三,超过37.2万份布伦特原油看涨期权易手,相比之下,9月份平均每天易手约12.9万份。WTI看涨期权的交易量也高于平均水平。这表明一些交易商正在寻求对冲中东供应中断的风险。如果价格升至...
新书推荐丨中国原油期货市场研究
本书构建了影响原油期货价格因素的宏观、中观及微观三个维度的研究框架,采用协整及相关理论和多种计量经济模型实证研究了原油期货的定价能力及国际影响力、原油期货市场运行规律、原油期货与人民币金融指标的关系、原油期货对中国股市的影响以及原油期权的推出对原油期货市场的影响等,构建出原油期货的定价模型,发现了原油期...
原油等期权:收益显著,风险并存:3%收益率
铁矿石期权卖出跨式获利铁矿石期权最新一期买入跨式期权收益为-1.11%,即卖出跨式收益率为1.11%,宽跨式收益率0.89%。橡胶、合成橡胶、硅铁等期权在卖出跨式期权上取得显著正收益,原油、对二苯甲、沪铝和沪锌等期权在买入跨式期权上获得正收益。收益率计算方式为一手该策略的损益除以期初标的价格,使各策略...
期权交易中的原油滚动策略
在期货市场中,期权交易是一种常见的风险管理工具,尤其在原油市场,期权策略的运用可以为投资者提供灵活的操作空间。原油滚动策略是期权交易中的一种高级技巧,它涉及到在期权到期前将持仓转移到下一个到期月份,以维持或调整投资组合的风险敞口。原油滚动策略的核心目的是为了规避期权到期时的潜在风险,同时利用市场波动来...
CME拟上市新的WTI原油周度期权
本周,芝加哥商业交易所(CME)宣布将于今年7月22日上市周二和周四到期的WTI原油周度期权,以对去年7月份上市的周一和周三到期的周度期权形成补充。CME全球能源主管PeterKeavey称,上市新的合约可以提升交易者短期对冲策略的灵活性。能源公司LSPower表示,周度期权可以更好
担忧能源股涨过头 对冲基金转而买入原油看涨期权
CIBCPrivateWealthGroup高级能源交易员RebeccaBabin表示:“我们看到一些6月到期、看涨油价至250美元的买盘,投资者正在积极对冲这种大宗商品的尾部风险。由于再通胀交易,宏观对冲基金已经做多了原油。为了对冲地缘政治风险,他们使用期权,而不是标的原油。”在经历了2023年的暴跌后,美股能源板块今年以来上涨了13%,成为标...