为什么股指期货存在贴水现象?这种贴水现象会带来哪些影响?

其次,贴水现象可能会影响套利交易的进行。在正常情况下,套利者可以通过买入贴水的期货合约并卖出现货指数来获利。然而,当贴水过大时,套利成本可能会增加,从而抑制套利行为,进一步加剧市场的非理性波动。为了更直观地理解贴水现象的影响,我们可以通过以下表格来比较不同市场环境下的贴水情况及其对市场的影响:此外,贴水现...

期货贴水的作用是什么?如何利用期货贴水进行投资?

1.正向套利:当期货价格低于现货价格时,投资者可以买入期货合约,同时卖出等量的现货商品。随着期货合约到期,投资者可以通过交割现货商品来平仓,从而获得贴水带来的收益。2.反向套利:与正向套利相反,当期货价格高于现货价格时,投资者可以卖出期货合约,同时买入等量的现货商品。随着期货合约到期,投资者可以通过交割现货商...

如何利用股指期货贴水进行套利?这种套利策略有哪些风险和策略?

利用股指期货贴水进行套利的基本策略是“买入贴水,卖出升水”。具体操作步骤如下:然而,这种套利策略并非没有风险。首先,市场波动可能导致贴水扩大或缩小,从而影响套利收益。其次,资金成本和交易成本也是需要考虑的因素。高昂的资金成本可能会侵蚀套利收益,而频繁的交易则会增加成本。此外,市场流动性的不足也可能成为套利...

股指期货:政策预期发酵,股指低开高走 20241029

策略上,关注PR2503在6400附近压力;套利方面,PR3-5逢高反套,关注3月与5月加工费在区间[300,600]上沿做缩机会与下沿做扩机会。乙二醇:供需逐步转弱,乙二醇上方空间有限10月28日,乙二醇价格重心低位回升,市场商谈一般。日内乙二醇现货基差在01合约升水38-45元/吨附近,场内买盘跟进一般,午后随着盘面上行,现货基差小...

股指期货的指数一直贴水是什么意思?

1.套利机会:在贴水状态下,投资者可以通过买入期货合约并卖出现货来实现套利。这种策略称为“正向套利”,可以在市场价格回归正常时获得收益。2.风险管理:对于持有大量现货的投资者来说,贴水状态可能意味着市场对未来价格走势的悲观预期。这时,投资者可以通过买入期货合约来对冲现货价格下跌的风险。

基差、升水与贴水,股指期货市场的重要概念解析

在股指期货市场中,基差、升水和贴水是三个至关重要的概念(www.e993.com)2024年11月22日。它们不仅影响着市场的价格动态,还对套利和套期保值者的策略制定具有重大意义。本文将详细解析这三个概念,帮助读者更好地理解期货市场的运作机制。一、基差:现货与期货之间的价格差异基差是指被对冲资产的现货价格与用于对冲的期货合约价格之间的差异。它的计...

量化中性、DMA滑铁卢!从股指期货贴水到量化微盘崩盘

从股指期货贴水到量化微盘崩盘2月5日,A股三大指数全线低开并大幅低走,再现千股跌停,随后指数走出大型日内V型反转,上证综指勉强收在2700点以上,但中证1000跌幅仍超6%,微盘股抛压尤甚,这使得量化中性和DMA受到关注。回顾2023年,中性产品和1000指增备受追捧,因为全年小盘风格占优,微盘股大涨,新开仓空头合约对冲成本...

【股指期货】远月合约年化升贴水率走低

中长期看,目前股指估值处在低位,若企业营收以及净利润出现边际改善迹象,仍可期待反弹行情。近期市场波动较大,投资者可考虑暂时空仓。套利策略方面,建议投资者开仓跨产品套利策略,投资者可考虑多IM,空IH策略。目前IC以及IM贴水较深,股票多头策略可使用股指期货进行替代。

【股指期货】股指弱势震荡,短期跨期套利为主

中长期看,目前股指估值处在低位,若企业营收以及净利润出现边际改善迹象,仍可期待反弹行情。近期市场不确定性较大,投资者可考虑暂时空仓。套利策略方面,建议投资者可继续持有跨产品套利策略,投资者可考虑多IM,空IH策略。目前IC以及IM贴水较深,股票多头策略可使用股指期货进行替代。

股指期货贴水和升水是什么意思?

股指期货贴水和升水在套利中的应用贴水和升水为套利交易提供了机会。当期货价格与现货价格之间存在显著的价差时，投资者可以通过同时买入一个市场的合约并卖出另一个市场的合约来尝试锁定无风险利润。例如，如果期货合约出现贴水，投资者可能会买入期货合约并同时卖空相应的现货资产，等待二者价格的收敛来获利。股指期货...