期货市场升贴水是什么?它对交易策略有何影响?

当市场出现大幅升水时,可能表明市场对未来的乐观情绪较高;而大幅贴水则可能反映出市场的悲观情绪。因此,交易者可以通过观察升贴水的变化,来调整自己的交易策略,以适应市场的变化。在实际操作中,升贴水的分析需要结合具体的市场环境和商品特性。例如,对于存储成本较高的商品,升贴水的波动可能会更加剧烈;而对于存储成本...

华泰期货铜日报20241119:现货升贴水坚挺 铜价震荡上行

消费方面，据Mysteel统计，铜管企业2024年10月整体产能利用率68.2%,较9月的61.02%，环比上涨7.18%。分企业规模来看，大型企业2024年10月的产能利用率为73.63%，较9月环比增加9.85%，中型企业产能利用率为66.14%，较9月环比上涨5.17%，小型企业产能利用率57.38%，较9月环比上涨4.01%。国内主要地区...

如何计算期货交割时的升贴水?这种计算方法有哪些实际应用?

投机者通过分析升贴水的变化,可以发现市场的套利机会。例如,当期货价格与现货价格出现较大差异时,投机者可以通过买入低价资产、卖出高价资产的方式进行套利,从而推动市场价格回归均衡。4.交割决策在期货合约到期时,交易者需要根据升贴水的情况来决定是否进行实物交割。如果升贴水较大,持有期货合约的交易者可能会选择...

华泰期货铜日报20241011:升贴水报价逐步维稳 铜价震荡回升

消费方面,根据Mysteel对铜品种初级加工端企业的调研显示,国庆假期后,对全国48家铜杆及线缆企业进行跟踪调查,涉及企业年产能达997万吨。调查结果显示,截止10月9日,调研的46家铜杆企业中合计共有37家企业现已恢复正常生产,综合复产率达80.43%。而在板带箔方面,国庆期间,铜板带箔企业普遍正常生产,部分厂家假期安排值班...

【股指期货】远月合约年化升贴水率走低

股指期货合约成交量较此前一周下降超20%。股指期货年化升贴水率较节前整体有所下降,远月合约年化升贴水率下降较为明显。期现套利目前空间较小,投资者可继续等待机会。IM/IH以及IC/IH持续走低,跨品种套利方面,投资者可考虑多IM,空IH策略。目前IC以及IM贴水较深,股票多头策略可使用股指期货进行替代。

华泰期货铜日报20240924:节前下游采购相对积极 升贴水报价持续抬升

■策略铜:谨慎偏多套利:暂缓期权:shortput@72,000元/吨■风险国内去库无法持续海外流动性踩踏风险

华泰期货铜日报20240626:铜价回落之际 升贴水报价上涨

26，较前一交易日持平。总体而言，周内TC价格继续维持低位，但令人相对不安的情况是，在铜绝对价格走低之际，升贴水报价却并未相应挺高，显示出下游存在继续看跌的心态，因此当下铜价短时内或仍维持震荡格局。■策略铜：中性套利：跨期反套期权：卖出看跌@77，000元/吨■风险需求持续偏弱美元持续走高...

华泰期货铜日报20240920:升贴水报价坚挺 铜价维持震荡偏强格局

■策略铜:谨慎偏多套利:暂缓期权:shortput@70,000元/吨■风险国内去库无法持续海外流动性踩踏风险

期权升水和贴水的含义是什么?这种差异对市场参与者有何影响?

为了更直观地理解升水和贴水的影响,我们可以通过以下表格来比较不同市场条件下的期权价格表现:总之,期权升水和贴水是期权市场中常见的现象,它们不仅反映了市场对未来波动率的预期,也为交易者和套利者提供了操作的空间。理解这些概念,对于任何希望在期权市场中获得成功的参与者来说,都是至关重要的。

股指期货:政策预期发酵,股指低开高走 20241029

期指方面,四大期指主力合约全部随指数上涨:IF2412、IH2412分别收涨0.30%、0.22%;IC2412、IM2412分别收涨1.15%、1.61%。四大期指主力合约基差升贴水分化:IF2412升水8.04点,IH2412升水12.11点,IC2412贴水25.92点,IM2412贴水38.09点。国内要闻方面,央行决定从10月28日起启用公开市场买断式逆回购操作工具,操作对象为公开...