基差对冲成本高的原因是什么?如何降低基差对冲成本?

再者,建立长期合作关系,降低交易对手风险。与信誉良好的交易对手建立长期合作关系,可以减少信用风险和操作风险,从而降低对冲成本。最后,利用技术分析和基本面分析,提前预测基差变化。通过深入分析市场供需、政策变化等因素,投资者可以提前预测基差的变化趋势,从而更精准地调整对冲头寸,减少不必要的交易成本。总之,基差对冲...

股指出现负基差的原因是什么?如何应对股指负基差的情况?

首先,投资者可以通过对冲策略来降低风险。例如,持有现货的投资者可以通过卖出相应数量的股指期货来对冲潜在的下跌风险。这种策略可以帮助投资者锁定当前的收益,避免因市场下跌而遭受损失。其次,投资者可以利用负基差进行套利交易。虽然套利机制在实际操作中可能存在障碍,但通过精细的风险管理和资金管理,投资者仍然可以在一定...

博普最新沟通纪要:在多策略摸索中,寻找更丰富的收益来源。

·在管理对冲成本方面,他们关注升水或贴水的深度,近期国内中性策略的对冲成本还可以,但今年阿尔法较难做,收益率预期与往年不同,比如2018年对冲成本虽然贵,但是超额容易做,最终中性策略收益不错。·股指期货对冲基差剧烈动会影响对冲成本大小,进而影响阿尔法收益,短期波动对净值有影响,实际收益在未发生申赎时影响不大...

为什么基差缩小会导致亏损?如何避免这种情况的发生?

1.动态对冲:交易者可以通过动态调整现货和期货头寸的比例来对冲基差风险。例如,当预测到基差可能缩小,可以增加现货头寸的比例,减少期货头寸的比例,以平衡风险。2.基差交易:基差交易是一种专门针对基差变化的交易策略。交易者可以通过买入现货同时卖出期货,或者卖出现货同时买入期货,来利用基差的变化获利。这种策略需要...

对冲基金基差交易面临检视,金融监管部门考虑启动调查

对冲基金基差交易面临检视，金融监管部门考虑启动调查对冲基金对美国国债创纪录的押注面临新审查，监管部门考虑深入研究此类行为。三位知情人士透露，在去年启动的一项旨在收集庞大影子银行系统数据的大项目遇到困难后，金融稳定委员会（FSB）讨论将重点放在少数几个优先领域，包括所谓的“基差交易”。全球一些最大的对冲基金...

期货对冲交割的操作方法是什么?这种操作的风险如何控制?

基差风险是对冲交割中最常见的风险之一(www.e993.com)2024年11月23日。基差是指期货价格与现货价格之间的差异,这一差异会随着市场条件的变化而变化。为了控制基差风险,投资者需要定期调整对冲比例,并使用基差分析工具来监控市场动态。市场流动性风险则是指期货市场流动性不足可能导致交易成本增加,甚至无法及时平仓。为了降低这一风险,投资者应选择流动...

如何进行有效的对冲交易?这些对冲策略有哪些风险?

1.基差风险现货价格与期货价格之间的价差可能会发生不利变化,导致对冲效果不佳。2.期权时间价值损耗期权合约具有时间价值,随着时间的推移,时间价值可能会逐渐减少,影响对冲效果。3.流动性风险某些对冲工具可能市场流动性不足,在需要平仓时难以找到对手方,从而导致交易成本增加或无法及时平仓。

卖出套期保值的操作方法是什么?这种保值方式的效果如何评估?

基差变化是另一个重要的评估因素。基差是指现货价格与期货价格之间的差异。如果基差在保值期间显著变化,可能会影响保值效果。例如,如果基差扩大,保值者可能需要调整期货头寸以维持有效的对冲。最后,成本效益分析是评估卖出套期保值策略的实际经济效益的关键。这包括考虑交易成本、保证金要求、市场流动性等因素。一个有效的...

基差波动对中性产品收益有哪些影响?

承担对冲成本并面临基差的波动是中性管理的特征,但这也恰恰是管理人可以利用的优势。大岩中性策略以“夏普比率最大化”为目标函数,结合对超额和市场的评估,动态选择多种对冲工具混合优化,这有效降低了对冲端的波动。我们相信,在固收类策略“资产荒”的趋势下,优质中性策略的稀缺性会逐渐凸显。

华尔街的隐秘角力:基差交易与对冲基金的高风险博弈

与其他押注美国债务的投资者不同，基差交易者无需对经济形势或美联储的利率计划进行判断。他们只需等待期货价格下降至与之相关联的国债水平，这几乎总是在衍生合约到期时发生，然后他们就可以获利。但是情况可能出错。借贷成本可能一夜之间飙升。银行可能要求对冲基金提供更多抵押品。即使是小的变化也可能导致“大量现金...