全国首例落实民事赔偿责任优先的证券侵权案件 | 上海高院
操纵行为的危害性在于破坏了证券市场的价格形成机制,使得投资者无法依据证券的真实市场价格进行买卖决策,进而影响了证券市场的定价准确性和市场流动性,损害了证券市场有效配置资源、促进资本形成和保护投资者的社会功能。因此,操纵行为所产生的人为价格有别于基于真实买卖的真实市场价格。通常,操纵行为可以分为交易型操纵、...
操纵证券市场行为,如何认定及归责?
操纵行为的危害性在于破坏了证券市场的价格形成机制,使得投资者无法依据证券的真实市场价格进行买卖决策,进而影响了证券市场的定价准确性和市场流动性,损害了证券市场有效配置资源、促进资本形成和保护投资者的社会功能。因此,操纵行为所产生的人为价格有别于基于真实买卖的真实市场价格。通常,操纵行为可以分为交易型操纵、...
...禁止这些交易行为,严打以衍生品为“通道”规避证券期货市场...
将包括禁止通过衍生品交易规避持仓限额制度、信披制度、减持限售制度,禁止通过衍生品交易实施短线交易、内幕交易、市场操纵,禁止衍生品经营机构与上市公司大股东、实控人、董监高以及减持限售主体开展以该上市公司股票为标的物的衍生品交易等统一予以规范。3.着力提升衍生品市场的透明度,落实衍生品交易报告制度,鼓励交易标...
一文读懂《证券市场禁入规定》
以及在欺诈发行、持续信息披露违规、操纵市场、内幕交易等违规行为中存在“严重扰乱证券市场秩序”、“造成特别恶劣社会影响”、“致使投资者利益受到特别严重损害”或者“获取违法所得等不当利益数额特别巨大”等情形的。
中证协出手 事关程序化交易!明确禁止交易行为和高频交易标准
投资者进行高频交易可能出现证券交易所规定的异常交易行为的,券商有权采取拒绝委托、撤销相关申报、暂停提供服务或终止与投资者的委托代理关系等措施,并向监管机构和证券交易所报告。规定违约责任和后果《示范文本》还明确了证券公司和程序化交易客户任何一方违反协议而给对方所造成实际损失的,应当承担赔偿责任。
...虚增收入超47亿元 上实发展多高管被警告 1人被禁入证券市场十年
3月19日,上实发展(600748.SH)公告披露,收到中国证监会上海监管局出具的《行政处罚和市场禁入事先告知书》(简称《告知书》),被指涉嫌未及时披露预计经营业绩发生亏损、涉嫌未及时披露订立重要合同、2016年至2021年年度报告涉嫌存在虚假记载三项事实(www.e993.com)2024年9月15日。其中,上实发展2016年至2021年度财务报表存在虚假记载,合计虚增收入47.22...
固定收益 | 禁止“手工补息”后非银资金面宽松,资管类机构大幅...
在后文,我们重点拆解基金、理财、农村金融机构、货币市场基金、保险公司这5种类型明确且受“一级认购,二级分销”影响较小的机构的债市交易规模和久期情况。二、基金:大幅增持信用债,利率债净买入久期上升4月基金增持利率债、信用债、其他债券(以二永债为主)规模上升,利率债久期继3月大幅下降后大幅回升。具体来看...
基金业重磅规则发布!六项行为禁止!
细化禁止性要求和自律约束措施为贯彻落实中央金融工作会议部署,全面加强金融监管,进一步规范基金从业人员执业行为,提高基金从业人员特别是基金经理、投资经理等投资管理人员的合规意识和职业操守,在证监会指导下,中国证券投资基金业协会近日修订发布《基金从业人员管理规则》及配套规则和《证券期货经营机构投资管理人员注册登记...
证监会:确保对衍生品交易“看得穿,管得住”,明确禁止八大交易行为
一是禁止通过衍生品交易实施欺诈、内幕交易、操纵市场、利益输送、规避监管等违法违规行为(第十五条)。二是禁止通过衍生品交易间接实施《证券法》第四十四条规定的短线交易行为(第十六条)。三是禁止证券期货内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人等通过衍生品交易从事内幕交易(第十七条)。四是禁止通过衍生品交易...
劳东燕:非法经营罪中证券业务的限定与出罪 | 政治与法律202407
其次,并非所有涉及证券的业务都属于非法经营罪中“证券业务”的范围,只有特许性的证券业务类型,才能为非法经营罪所涵摄。故而,泛泛地以相应行为扰乱金融秩序为由,根本就无法为证券业务型非法经营罪提供法益层面的理论依据。最后,特许经营业务意味着对垄断性利益的保护,但证券领域中相关业务是否在实质上值得垄断性保护,...