交割库升贴水的依据是什么?这一依据对交易成本有何影响?

首先,供需关系是影响升贴水的主要因素之一。当市场供应紧张时,现货价格往往会高于期货价格,导致升水现象。相反,如果市场供应充足,现货价格可能低于期货价格,形成贴水。这种供需不平衡不仅反映了当前市场的实际情况,也预示着未来市场的走势。其次,存储成本也是决定升贴水的重要因素。存储成本包括仓储费用、保险费用以及资金占...

玉米升贴水的确定方法是什么?这种方法的实际应用效果如何?

首先,收集现货市场和期货市场的价格数据。这些数据通常来自权威的农产品市场报告或交易所的官方数据。现货价格反映了当前市场的即时供需情况,而期货价格则代表了市场对未来供需的预期。其次,计算升贴水。升贴水的计算公式为:升贴水=现货价格-期货价格。如果结果为正,表示现货价格高于期货价格,称为升水;如果结果为...

皮棉升贴水的计算方法是什么?这些计算方法的准确性如何验证?

1.基差法基差法是最常用的计算方法之一。基差是指现货价格减去期货价格的差额。计算公式为:基差=现货价格-期货价格如果基差为正,表示现货价格高于期货价格,即升水;如果基差为负,表示现货价格低于期货价格,即贴水。2.成本加成法成本加成法考虑了运输、仓储等成本因素。计算公式为:升贴水=现货价格+...

升水贴水值的计算方法是什么?这种分析工具如何应用于实际交易?

首先,升水与贴水的计算方法相对直接。假设某商品的现货价格为S,期货价格为F,那么升水或贴水的值可以通过以下公式计算:升水/贴水值=F-S如果结果为正数,表示期货价格高于现货价格,即存在升水;如果结果为负数,表示期货价格低于现货价格,即存在贴水。为了更直观地理解这一概念,以下是一个简单的表格示例:在实...

基差、升水与贴水,股指期货市场的重要概念解析

贴水:现货价格高于期货相反,当现货价格高于期货价格时,我们称这种情况为“期货贴水”。在现货市场上,这被称为“现货升水”。期货贴水可能表明市场对未来价格的悲观预期或现货市场的相对强势。总之,基差、升水和贴水是期货市场中的重要概念,它们反映了现货与期货之间的价格关系以及市场的供求状况。对于套利者和套期保值...

各股指期货主力合约持续贴水【股指分红监控】

图8至图11分别展示了各合约升贴水期限结构及其所处历史分位点情况,若合约所处历史分位点越高,说明该合约升水幅度越高,期货合约价格高于对应指数的价格(www.e993.com)2024年11月22日。由图中可以看到当前IH主力合约在历史27%分位点左右,IF主力合约处于历史36%水平,IC主力合约处于历史42%水平,IM主力合约处于历史19%水平。

IC及IM主力合约贴水幅度较深【股指分红监控】

截至2024年7月24日,IH主力合约年化升水1.17%,IF主力合约年化贴水2.97%,IC主力合约年化贴水10.22%,IM主力合约年化贴水19.45%。在以机构投资者参与为主的股指期货交易市场中,期货合约的升贴水幅度在一定程度上反映了机构投资者的市场情绪与风险偏好。然而在价格指数的编制过程中,成分股分红除息将会导致指数点位的自然...

期货铜升贴水的计算方法是什么?这种计算对市场交易有何影响?

升贴水的计算方法升贴水通常是指现货价格与期货价格之间的差额。具体计算方法如下:升贴水=现货价格-期货价格如果计算结果为正数,表示现货价格高于期货价格,这种情况称为“升水”;如果结果为负数,表示现货价格低于期货价格,这种情况称为“贴水”。

IC及IM合约贴水幅度扩大【股指分红监控】

截至2024年6月26日,IH主力合约年化升水4.31%,IF主力合约年化贴水0.48%,IC主力合约年化贴水4.71%,IM主力合约年化贴水6.22%。在以机构投资者参与为主的股指期货交易市场中,期货合约的升贴水幅度在一定程度上反映了机构投资者的市场情绪与风险偏好。然而在价格指数的编制过程中,成分股分红除息将会导致指数点位的自然滑...

市场持续调整,各主力合约均处于贴水状态【股指分红监控】

图8至图11分别展示了各合约升贴水期限结构及其所处历史分位点情况,若合约所处历史分位点越高,说明该合约升水幅度越高,期货合约价格高于对应指数的价格。由图中可以看到当前IH主力合约在历史29%分位点左右,IF主力合约处于历史30%水平,IC主力合约处于历史44%水平,IM主力合约处于历史24%水平。