如何判断期货市场的升水或贴水情况?这种判断方法有什么实际应用?

1.价格比较法:最直接的方法是比较同一商品的现货价格和期货价格。如果期货价格高于现货价格,则为升水;反之,则为贴水。2.基差分析法:基差是现货价格与期货价格之间的差额。通过观察基差的变化,可以判断市场是处于升水还是贴水状态。基差为正时,市场处于升水;基差为负时,市场处于贴水。3.时间序列分析法:通过分析不同...

期货市场中的升贴水现象解释是什么

4.市场预期:市场对未来价格的预期也会影响升贴水。如果市场普遍预期未来价格上涨,期货价格可能会提前反映这种预期,形成升水。以下是一个简单的表格,总结了影响升贴水的主要因素及其影响方向:理解升贴水现象对于期货交易者至关重要。它不仅可以帮助交易者判断市场趋势,还可以作为套利策略的依据。例如,当市场出现明显的...

【平安证券】基金深度报告-量化资产配置系列报告之八:A股市场情绪...

股指期货升贴水幅度的极端变动是资产择时的有效指标:股指期货升贴水幅度的极端上行/下行对应未来一个月资产收益水平的提升/下降。根据长短期均线法统计发现:沪深300股指期货升贴水幅度大幅上行时,未来一个月万得全A存在显著超额收益。沪深300股指期货升贴水幅度大幅下行时,未来一个月万得全A收益表现较差。03基于市场...

从基差视角浅析企业风险管理途径

随后,现货价格补跌,基差出现升贴水转换,由前期的升水转为贴水。整体看2023年,基差绝对值大部分时间在200元/吨附近波动。基差升贴水转换的意义统计2019年以来不锈钢基差升贴水变化发现,2021年交割月发生过3次基差升贴水转换,其中两次位于大行情转折前夕;2022年交割月发生过4次升贴水转换,其中两次位于“牛”“熊”变...

【私募基金】贵金属板块走强,CTA表现超预期——私募基金策略跟踪...

当前来看,3月股指期货波动较大,整体上在第一周贴水幅度扩大,又在后续逐步收敛,月度呈现出升水走势。月初IM年化贴水率一度达到20%,监管端可能对DMA业务有所限制,不过在波动后随着市场韧性逐步得到认可,各大股指期货也开启了基差收敛的过程。目前看由于雪球等基于股指期货套利的产品规模有一定缩减,股指的波动预计还会维...

巴西丰产预期下调 豆粕或获得上行弹性

至于是否怎么理解当前巴西本季30%的大豆销售进度和后期卖压对未来升贴水的压力,这一点仍旧存在大量的分歧,我们的判断是当前很难演进成升贴水的暴涨行情,但当下贴水下行对国内盘面的拖累压力暂时不必过度担心(www.e993.com)2024年11月23日。图:巴西大豆售粮进度来源:CHS3、未来3月-4月是天气升水交易的窗口...

【SMM今日要闻】金属近全线飘绿 | 海外氧化铝价格上行 | 头部企业...

LME0-3铜贴水76.53美元/吨,持仓333322手增2648手LME0-3铝升水13.15美元/吨,持仓688219手增2726手LME0-3铅贴水29.4美元/吨,持仓142411手减67手LME0-3锌贴水19.88美元/吨,持仓253519手增1576手LME0-3锡升水40美元/吨,持仓21416手增272手LME0-3镍贴水174.66美元/吨,持仓201379手减757手...

大豆到港量将剧增 二季度豆粕易跌难涨

近期美豆反弹,巴西升贴水表现坚挺,叠加国内油厂挺价意愿较强,豆粕出现阶段性反弹的走势。不过对于后市,我们认为南美大豆丰产充分兑现过程中,巴西大豆卖压仍限制升贴水上涨的空间,而美豆来看,美农报告并未给予盘面方向性刺激,全球大豆供应仍以宽松看待,美豆在新种植季到来前缺乏持续性上行驱动。国内来看,后市随着南美...

关于股指期货,你想知道的都在这里

8.股指期货的升贴水随着交割日的临近,期指的价格会向指数收敛趋同,但在这之前,由于对市场预期、股票分红等更种因素影响,期指的价格往往和指数并不相同。如果期指价格高于指数,就称为升水,反之称为贴水。举例来说,假设中证500指数当前是6600点,而6月到期的期指合约是6500点,9月到期到期的是6300点,越靠后到期...

【豆粕季报】大豆到港量将剧增,二季度豆粕易跌难涨

2月下旬开始,巴西大豆近月升贴水大幅上涨,成本端支撑之下内盘豆粕与CBOT大豆出现明显分化,连粕2405合约一度涨至3400元/吨关口之上。3月中旬美农报告中性偏空,不过南美大豆丰产预期兑现的利空影响边际递减,美豆盘面止跌反弹。而且受中国大豆采购积极性提升带动,巴西大豆CNF持续上涨,于成本端支撑内盘豆系品种。国内供需格...