交割库升贴水的依据是什么?这一依据对交易成本有何影响?

首先,供需关系是影响升贴水的主要因素之一。当市场供应紧张时,现货价格往往会高于期货价格,导致升水现象。相反,如果市场供应充足,现货价格可能低于期货价格,形成贴水。这种供需不平衡不仅反映了当前市场的实际情况,也预示着未来市场的走势。其次,存储成本也是决定升贴水的重要因素。存储成本包括仓储费用、保险费用以及资金占...

升水和贴水什么意思?升水和贴水对市场有什么影响?

升水通常意味着市场对未来供应的担忧,这可能会促使生产商增加产量或投资者提前购买现货。相反,贴水则可能意味着市场对未来供应的乐观,这可能会促使生产商减少产量或投资者推迟购买现货。其次,升水和贴水还会影响套期保值者的策略。对于生产商来说,如果市场处于升水状态,他们可能会选择在期货市场上卖出合约以锁定未来的销...

皮棉升贴水的计算方法是什么?这些计算方法的准确性如何验证?

1.基差法基差法是最常用的计算方法之一。基差是指现货价格减去期货价格的差额。计算公式为:基差=现货价格-期货价格如果基差为正,表示现货价格高于期货价格,即升水;如果基差为负,表示现货价格低于期货价格,即贴水。2.成本加成法成本加成法考虑了运输、仓储等成本因素。计算公式为:升贴水=现货价格+...

升水贴水值的计算方法是什么?这种分析工具如何应用于实际交易?

首先,升水与贴水的计算方法相对直接。假设某商品的现货价格为S,期货价格为F,那么升水或贴水的值可以通过以下公式计算:升水/贴水值=F-S如果结果为正数,表示期货价格高于现货价格,即存在升水;如果结果为负数,表示期货价格低于现货价格,即存在贴水。为了更直观地理解这一概念,以下是一个简单的表格示例:在实...

基差、升水与贴水,股指期货市场的重要概念解析

贴水:现货价格高于期货相反,当现货价格高于期货价格时,我们称这种情况为“期货贴水”。在现货市场上,这被称为“现货升水”。期货贴水可能表明市场对未来价格的悲观预期或现货市场的相对强势。总之,基差、升水和贴水是期货市场中的重要概念,它们反映了现货与期货之间的价格关系以及市场的供求状况。对于套利者和套期保值...

一文搞懂股指期货升水和贴水分别是什么意思?

在股指期货交易中,升贴水是一个关键概念,它描述了期货价格与现货价格之间的关系(www.e993.com)2024年11月24日。升水:当期货价格高于现货价格时,这种现象称为“期货升水”或“现货贴水”。这通常意味着市场预期未来价格会进一步上涨。升水率表示远期期货价格超出近期期货价格的幅度。

股指期货贴水和升水是什么意思?

1.升水是指股指期货高于标的指数现货。升水可能出现在市场供应充足、投资者需求疲弱、或者市场对未来走势持悲观态度的情况下。投资者购买升水的期货合约，预期未来期货价格将低于标的指数价格，从而实现投资收益。2.贴水是指股指期货低于标的指数现货。贴水可能出现在市场供应不足、投资者需求旺盛、或者市场对未来走势持乐观...

一篇搞懂股指期货的升水和贴水

导致股指期货价格下降，贴水扩大。我统计了IF股指期货的升贴水数据，结论就是：2015年牛市期间市场多为升水状态，说明牛市时候资金整体看好后市，2015年股灾期间市场有大幅贴水，市场比较恐慌。股指期货贴水，就是股指期货的价格比现货沪深300的价格要低。股指期货升水，就是指股指期货的价格比现货沪深300的价格要高。

各股指期货主力合约持续贴水【股指分红监控】

图8至图11分别展示了各合约升贴水期限结构及其所处历史分位点情况,若合约所处历史分位点越高,说明该合约升水幅度越高,期货合约价格高于对应指数的价格。由图中可以看到当前IH主力合约在历史27%分位点左右,IF主力合约处于历史36%水平,IC主力合约处于历史42%水平,IM主力合约处于历史19%水平。

IC及IM主力合约贴水幅度较深【股指分红监控】

截至2024年7月24日,IH主力合约年化升水1.17%,IF主力合约年化贴水2.97%,IC主力合约年化贴水10.22%,IM主力合约年化贴水19.45%。在以机构投资者参与为主的股指期货交易市场中,期货合约的升贴水幅度在一定程度上反映了机构投资者的市场情绪与风险偏好。然而在价格指数的编制过程中,成分股分红除息将会导致指数点位的自然...