利用国债期货对冲信用债利率风险的有效性研究
(一)对冲模型的推导为利用OLS模型求解最优对冲比率,根据风险最小化对冲理论,构建一个1单位现货与h单位国债期货组成的资产投资组合,当投资组合收益率方差最小时,求得的对冲比率为最优对冲比率。该组合的对数收益率为:其中,lnS代表国债现货价格的对数,lnF代表国债期货价格的对数。根据投资学理论,以方差表示该投资组合...
资产组合选择理论:加入无风险资产的前沿边界的推导
任意组合q和前沿组合p之间的协方差可以表示为wq的转置乘以V再乘以wp。由于wp是前沿边界,所以可以用刚才的7式代入,通过一系列的整理,最后得到了Erq减去rf等西格玛σpq除以西格玛p的平方再乘以前沿边界组合的风险溢价。我们可以这样来表达,任意组合的风险溢价都等于前沿边界组合的风险溢价乘以两者的协方差再除以前沿边界...
债务风险化解专辑丨利用国债期货对冲信用债利率风险的有效性研究
(一)对冲模型的推导为利用OLS模型求解最优对冲比率,根据风险最小化对冲理论,构建一个1单位现货与h单位国债期货组成的资产投资组合,当投资组合收益率方差最小时,求得的对冲比率为最优对冲比率。该组合的对数收益率为:其中,lnS代表国债现货价格的对数,lnF代表国债期货价格的对数。根据投资学理论,以方差表示该投资组合...
全网最全的算法模型总结,一直被模仿,从未被超越…
①无法直接找到原始数据之间的关系,但可以找到原始数据变化速度之间的关系,通过公式推导转化为原始数据的关系。②微分方程关系较为复杂,微分方程的解比较难以得到,如果数学功底不是很好的一般不会选择使用。③由于方程的建立是以局部规律的独立性假定为基础,当作为长期预测时,误差较大3、回归分析预测(必须掌握)求...
如何推导高斯过程回归以及深层高斯过程详解
输出方差(方差)决定了函数离均值的平均距离。每个内核前面都有这个参数;它只是一个比例因子。同样地,周期核函数(由大卫·麦凯推导)允许人们模拟精确地重复自己的函数。其参数很容易解释:周期p只是决定了函数的重复之间的距离。的长度尺度决定了长度尺度函数一样的SE内核。
MSCKF理论推导与代码解析
在论文的附录中已给出了F和G的公式,我们在这边进行简单的推导:其中,和属于随机噪声,而和是相机和IMU外参的导数,误差不变,导数为0.IMU采样和的信号,周期为T,在EKF中这些量主要用于状态传播,每次收到新的IMU测量量,均使用IMU状态估计传播方程的五阶/四阶Runge-Kutta积分传播IMU状态估计(www.e993.com)2024年10月23日。同时,EKF的协方差矩...
收藏| 总结经典的机器学习面试题
132.推导下反向传播Backpropagation。@我愛大泡泡,来源:推导过程httpblog.csdn/woaidapaopao/article/details/77806273133.SVD和PCA。PCA的理念是使得数据投影后的方差最大,找到这样一个投影向量,满足方差最大的条件即可。而经过了去除均值的操作之后,就可以用SVD分解来求解这样一个投影向量,选择特征值...
快乐教育:毒教材,降难度,加分照顾,帝都中考赢麻了
23题,考察的又是看图识数,最难的是方差部分,毕竟手算方差还挺难的,但是出题者再次贴心的降低了难度,把甲乙的平均分设置成了一样的,这难度,又回到看图识数了……后面还有几道平面几何和一道一元二次方程的题目,考察的全都是最基础的知识点。这种整体难度,完全无法履行中学升高中的选拔性任务。我都替孩子们...
200 道经典机器学习面试题总结|权值|算法|范数|贝叶斯_手机网易网
132.推导下反向传播Backpropagation。@我愛大泡泡,来源:推导过程httpblog.csdn/woaidapaopao/article/details/77806273133.SVD和PCA。PCA的理念是使得数据投影后的方差最大,找到这样一个投影向量,满足方差最大的条件即可。而经过了去除均值的操作之后,就可以用SVD分解来求解这样一个投影向量,选择特征值...
收藏| 190 道机器学习面试题
122.推导下反向传播Backpropagation。@我愛大泡泡,来源:推导过程httpblog.csdn/woaidapaopao/article/details/77806273123.SVD和PCA。PCA的理念是使得数据投影后的方差最大,找到这样一个投影向量,满足方差最大的条件即可。而经过了去除均值的操作之后,就可以用SVD分解来求解这样一个投影向量,选择特征值...