如何理解期权平价理论

S-K*(1+r)^(-T)=100-100*(1+0.05)^(-1)≈5在这个例子中,期权平价理论的关系得到了满足。如果市场价格偏离了这个关系,比如看涨期权价格上升到12元,那么:C-P=12-5=7这时,投资者可以通过买入看跌期权和标的资产,同时卖出看涨期权来构建套利策略,从而在没有风险的...

期权平价公式的关键因素是什么?这些因素如何影响期权定价?

5.期权到期时间(T)期权到期时间越长,标的资产价格变动的时间窗口越大,期权的潜在价值也越大。因此,期权的时间价值随着到期时间的增加而增加。对于欧式期权,到期时间的增加会同时提高看涨和看跌期权的价格。综上所述,期权平价公式中的关键因素包括标的资产价格、行权价格、无风险利率、波动率和期权到期时间。这些因...

期权懂进阶知识:期权平价公式是什么?

期权平价公式是用来计算认购期权和认沽期权之间的平价关系的公式。根据无套利原理,认购期权和认沽期权在同一标的资产上具有相同的价值。期权平价公式是什么?看涨期权价格-看跌期权价格=标的资产的价格-执行价格的现值这种关系,被称为看涨期权-看跌期权平价定理,利用该等式中的4个数据中的3个,就可以求出另外1个。...

看涨期权看跌期权平价公式是怎样的?

[C-P=S_0-PV(K)]其中:(C)是看涨期权的价格(P)是看跌期权的价格(S_0)是标的资产当前的股票价格(PV(K))是行权价格(K)按无风险利率贴现到当前的价值看跌期权平价公式是怎样的?[P=C-S_0+PV(K)]这个公式说明了看跌期权的理论价格与看涨期权...

期权平价套利策略影响因素分析

平价公式为:C+Ke-rT=P+S,其中C和P分别为看涨和看跌期权价格,K为行权价,S为标的物现货价格。我国商品类期权绝大部分为商品期货期权,即以商品期货为标的物的期权。因此,实施平价套利时,现货价格S由期货价格F进行代替。在期货市场中,F理论价格等于S×erT。因此,可以直接把平价公式简化为:C+K=P+F。当某一...

专栏丨新上市期权平价套利机会(一)

稍作回顾,平价套利策略的本质是一价原理(www.e993.com)2024年11月27日。平价公式为:其中,C、P分别代表看涨、看跌期权价格,K代表行权价,S代表标的物现货价格。我国商品类期权绝大部分为商品期货期权,即以商品期货为标的物的期权。因此实施平价套利时,现货价格S变为由期货价格F进行代替,在期货世界里,F理论价格应该等于...

最全的期权无风险套利操作指南,巴菲特也在用

Black-Scholes期权定价公式:通过black_scholes_call和black_scholes_put函数实现。永续期权公式:通过对期权价格积分,使用everlasting_call和everlasting_put函数实现。从理论上来说,在一个高效的市场中,所有市场信息会第一时间反映在价格上,任何资产价格都不会偏离其应有价值,利用价差进行无风险套利的机会应该是不存在的...

2025年浙江工业大学硕士研究生招生考试初试431金融学综合考试大纲...

(3)货币乘数理论。(4)常规、非常规货币政策工具及其选择。(5)货币政策目标、量化宽松政策。(6)货币政策操作:“规则”还是相机抉择。(五)国际金融与货币政策(1)长期汇率、短期汇率及其变动的影响因素。(2)利息平价条件。(3)国际收支与外汇市场干预。

探究中证1000股指期权,无风险套利策略

由于中证1000股指期权为欧式期权,且和中证1000股指期货的交割结算价、到期日相同,根据期权平价理论,在到期日,中证1000股指期权的市场表现应满足方程式(1)。若市场不满足方程式(1),则说明市场无效,投资者可以通过套利交易策略获得无风险收益。(1)其中,当前时间为t,T为到期日,C为看涨期权的价格,K是期权的执行价...

期权的凸性套利

即(C1-C2)/(K2-K1)>(C2-C3)/(K3-K2)公式①假设λ=(K2-K1)/(K3-K1),其中K1公式①可简化为:C2<(1-λ)C1+λC3欧式期权的凸函数特性欧式认购期权和认沽期权的价格C是关于行权价K的凸函数,所以需满足凸函数的特性:(1-λ)C1+λC3>C2...