中证1000 期权套利:年化收益与关键影响

本报告聚焦期权平价公式构建的套利策略在股指期权市场的应用报告先回顾Black-Scholes欧式期权定价模型及其衍生的期权平价公式,阐述其作为套利策略理论基础的关键作用。通过组合看涨期权、看跌期权和期货合约,构建正反向套利机制,计算套利空间及设定阈值,筛选高潜在收益的套利机会。策略回测基于中证1000期货与期权合约...

如何评估看跌期权与看涨期权的平价关系

这个公式表明,看涨期权的价格减去看跌期权的价格等于标的资产的当前价格减去行权价格的现值。如果这个等式不成立,市场参与者就可以通过套利操作来获利,从而推动市场重新达到平衡。为了更好地理解这一关系,我们可以通过一个简单的例子来说明。假设某股票的当前价格为100元,行权价格为100元的看涨期权价格为10元,行权价格为...

看涨期权看跌期权平价公式是怎样的?

看跌期权的平价公式是基于无套利原则的期权定价理论,其中最著名的是普特-考尔平价公式。#期权交易##期权日记##50ETF期权#看涨期权平价公式是怎样的?这个公式表明,在没有交易成本和无风险利率的情况下,一个看涨期权和一个看跌期权的组合,如果它们具有相同的行权价格和到期日,并且基于相同的标的资产,那么它们的价值加...

期权平价公式的应用

期权平价公式(Put-CallParity)是期权定价理论中的一个基础概念,它揭示了看涨期权和看跌期权之间的价格关系,为投资者提供了重要的交易指导和风险管理工具。期权平价公式可以表示为:这个公式表明,一个看涨期权的价格加上行权价格的现值等于一个看跌期权的价格加上标的资产的当前价格。这一关系是基于无套利原则,即在没...

期权市场的平价公式与套利机会

期权平价公式定义了在无套利条件下,欧式看涨期权和欧式看跌期权的价格关系。具体公式如下:C+PV(x)=P+S其中:C表示看涨期权的价格PV(x)表示行权价格的现值P表示看跌期权的价格S表示标的资产的当前价格这个公式表明,如果市场上的期权价格偏离了平价公式的计算结果,那么就存在套利机会。投资者可以通过...

期权懂进阶知识:期权平价公式是什么?

期权平价公式是什么?看涨期权价格-看跌期权价格=标的资产的价格-执行价格的现值这种关系,被称为看涨期权-看跌期权平价定理,利用该等式中的4个数据中的3个,就可以求出另外1个(www.e993.com)2024年11月29日。适用范围:对于欧式期权,假定看涨期权和看跌期权有相同的执行价格和到期日。

平价公式在期权交易中的应用

平价公式显示，我们可以通过买入认沽期权（P）、卖出认购期权（-C）的方式来合成现货空头（-S）。期权具有替代期货头寸和复制期货头寸功能，同时也具有化解价格极端波动风险功能。在期权替代功能中，买入看涨期权或卖出看跌期权可以替代期货多头，而买入看跌期权和卖出看涨期权可以替代期货空头。一般而言，合成期货和合成期权...

第5课 期权价格的平价关系

平价公式对于期权定价的重要性是显而易见的，对于包括国内50ETF期权在内的欧式期权，如果看涨期权和看跌期权的价格不满足平价公式，则存在短期的套利机会。举一个例子，假设对于标的证券A现在的价格为31美元，其对应的3个月到期的行权价格为35美元的欧式看涨期权的价格为8美元，相同到期日行权价格为35美元的欧式看跌期权...

实际交易环境下的上证50ETF 期权平价套利

期权买卖平价公式与平价套利策略在不考虑市场交易手续费、融资融券费用等理想的市场环境下,考虑标的资产无收益情形下的欧式看跌期权P与看涨期权C之间的关系,S和ST分别表示标的资产初始时刻t和到期时刻T的价格。此时,考虑以下两个组合:组合A为一份欧式看涨期权加上金额为Ke-r(T-t)的现金;...

期权交易策略:什么是合成期货策略?以及合成期货交易策略应用分析

其一,期权平价公式。期权平价公式指的是同一标的资产、同一到期日、同一行权价的欧式看涨期权、看跌期权,以及标的资产之间存在下列关系:C+Ke-rt=P+S其中,C为看涨期权权利金,K为行权价,P为看跌期权权利金,S为标的资产价格,r为市场无风险利率,T为距离到期日的时间(以年为单位)。