配置反向期权的原因是什么?这种策略如何帮助投资者对冲风险?
配置反向期权的主要原因之一是风险对冲。通过购买反向期权,投资者可以在不卖出实际持仓的情况下,为其投资组合设置一个价格下限或上限。例如,如果投资者持有某种商品的多头头寸,他们可以购买该商品的看跌期权,以防止价格下跌带来的损失。此外,反向期权还可以用于投机目的。投资者可能预期市场将有大幅波动,但不确定波动的方...
如何理解期权价格的上限与下限
期权价格的下限则由内在价值和时间价值共同决定。对于看涨期权,其价格的下限是标的资产价格减去执行价格(如果为正);对于看跌期权,其价格的下限是执行价格减去标的资产价格(如果为正)。如果期权处于价外状态,其内在价值为零,此时期权价格的下限由时间价值决定。理解期权价格的上限与下限,不仅有助于投资者评估期权的价值...
股指期权基础定价及策略研究
看涨期权的上下边界分别为标的物的现价和期权的内在价值,如果期权价格超过其上边界,则可以进行卖出期权同时买入标的资产的备兑开仓操作,并且至少能够取得无风险收益C-S>0;若期权价格低于其下边界,则可以进行与之相反的操作得到无风险收益。看跌期权的上下限分别是其执行价格和内在价值,原理与看涨期权一致,而如果该看跌...
下行波动率的定义和影响是什么?它如何影响期权定价和策略选择?
下行波动率的影响主要体现在期权定价上。期权的价格受到多种因素的影响,其中波动率是一个核心因素。在Black-Scholes期权定价模型中,波动率是决定期权价格的关键变量之一。当市场预期价格可能下跌时,下行波动率会增加,这通常会导致看跌期权的价格上升,因为投资者愿意为保护自己免受价格下跌风险的影响支付更高的价格。在...
期权交易攻略:小白也能学会的五大进阶策略!
原理:买入1张平价认沽期权,售出一份具有相同到期日的平价认购期权。要点:最大亏损没有下限,而最大盈利=期权行权价格+净权利金。04牛市价差策略适用情况:预期后市股票价格上涨幅度有限,或股价回涨只是跌势反弹,即温和看涨。原理:买入1张认购期权,同时卖出1张行权价更高的认购期权,两个期权的到期日相同。
卫宁健康: 关于回购公司股份方案的公告
??????(3)回购价格:不超过人民币??8??元/股(含),该回购价格上限不超过董事会审议通过回购方案决议前??30??个交易日公司股票交易均价的??150%(www.e993.com)2024年9月9日。??????(4)回购数量:按回购价格上限和回购金额上下限测算,预计回购股份数量约为??500??万股至??1,000??万股,占公司目前已发行总股本...
基差交易在股指期权上的应用
例如,按照54.6元/点买入1手行权价为2500元/点的11月份上证50看跌股指期权(HO2311P2500),同时按照11.6元/点卖出1手行权价为2500元/点的11月份上证50看涨股指期权(HO2311C2500),可以构建合成期货空头,空头头寸的成本为2500-54.6+11.6=2457(元/点)。当指数大于2500元/点时,买入看跌期权亏损有限,但卖出看涨期权盈...
【期市早参】鲍威尔暗示停息时间会更长!美指应声波动!多个期权...
但应注意本轮上涨的氛围性和成本拉动性属性偏强,下游需求好转仍然偏慢,且进口大增带来的港库大涨也或构成不确定,虽然库存有所回降,但总量依然不少,基本面需求端仍需发力,醇价上涨才够坚实,行情在抬升运行中枢后或逐步寻找高位运行区间下限支撑以观察产业对高醇价的接受反应,近期中东局势风云突变,巴以冲突愈演愈烈...
期权的涨跌幅怎么规定?
1.平值和实值期权:这些期权的涨跌幅可以达到10%。就像是给期权价格设了个上限和下限,超过这个范围就不能再涨或跌了。2.虚值期权:特别是那些“虚”得不能再“虚”的期权,它们的涨幅就小得多了。这就像是给那些不太被看好的期权设了个更紧的“紧箍咒”。计算方法涨停和跌停:如果一个期权合约的前...
50ETF与股指期权合成期货:揭秘基差套利中的机会解析
股指期权与股指期货的升贴水走势和股指期权合成期货升贴水以及股指期货基差走势均不同,2023年整体波动范围较小,且上半年波动幅度小于下半年。在股指期货和股指期权最后交割日,股指期权与股指期货的升贴水波动较大,可能是当天移仓导致期权定价并不准确导致的。