『Choice智数』含权债券估值与定价浅析
以非含权债券“23山西文旅MTN002”为例,2024/4/15,中债估值收益率为2.5278%,将此输入计算器,计算出的债券净价为103.7645、债券全价为107.8803,结果与中债估值净价、全价基本一致。注:Choice金融终端---债券计算器此外,其他普通债券的对比结果也基本一致。由此可以看出,对于普通债券,中债估值与市场交易价格基本一致...
民生加银质量领先混合C(010660)
本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后,保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。本...
“含权”债基成投资新宠,泰康稳健双利债券基金成立!
该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%,投资于股票资产、可转债等权益类资产的比例不高于基金资产的20%。在整体股债搭配上,泰康稳健双利债券基金将以“绝对收益”为锚,内部考核上将设置最大回撤和绝对收益的相关考核指标。其中,纯债部分以票息策略为主,辅以杠杆、久期、骑乘等策略,配置上重点关注信用...
2024Q1债券型基金:含权债基(固收+)跑输纯债基
债券型基金指数收益率1.48%,不及中债总财富指数(2.78%)、中债国债指数(3.11%)和中债信用债指数(1.82%)。2、含权基金跑输纯债基金从债基类型上看,中长期纯债基金指数收益率1.70%,短期纯债基金指数收益率1.25%;混合一级债基指数1.53%、混合二级债基指数1.16%、偏债混合基金指数1.35%;均...
我国地方政府债券发行市场化定价的影响因素研究
除了债券类型、含权类型等虚拟变量外,对全部样本进行样本统计性描述。主要变量描述结果如表2所示。从以上统计量来看,我国地方政府债券的发行利差差异性大,市场认可度极度不平衡。经济财政数据跨度和波动均较大。单笔发行量从0.1亿元到600亿元不等,标准差较大,数据较分散。从换手率看,各地区二级市场流动性差异较大。
> 天弘永利债券B
天弘永利债券B(420102)购买10元起定投10元起+加自选单位净值(10-11):1.2097(-0.30%)交易状态:开放申购开放赎回购买手续费:0.80%0.08%1折费率详情>成立日期:2008-04-18基金经理:姜晓丽张寓类型:债券型-混合二级管理人:天弘基金资产规模:175.57亿元(截止至:2024-06-30)...
新“国九条”发布满月 银行理财子含权产品发行提速 权益类资产...
其中,农银理财产品介绍称,该产品通过自上而下的方法进行固定收益类品种与权益类品种的战略及战术资产配置,其业绩基准为3.40%-4.80%,主要投资货币市场工具、债券等固定收益类资产,根据市场情况配置权益类资产。实际上,今年来,多家理财子发力布局权益类投资,探索含权类理财产品发行。在年初,招银理财接受财联社记者采访时...
权益市场回暖 今年已有近60只含权类理财产品发行
记者注意到,含权类理财产品净值表现修复速度明显。普益标准数据显示,截至4月14日,权益理财产品成立以来的平均年化收益率为-1.91%,近3月的平均年化收益率修复明显,达到7.89%。兴业研究发布的理财报告显示,截至3月末,权益类理财产品年内累计回报(年化)环比提升幅度最大,为9.31个百分点,混合类、商品及衍生品类理财产...
新书|《固定收益证券——定价与利率风险管理(第四版)》
利率风险管理,在介绍固定收益证券的基本特征、品种、风险类别的基础上,阐述了以下重要内容:到期收益率曲线及利率期限结构,债券合成以及套利机会的寻找,持续期与凸性在投资组合风险管理中的应用,互换的定价与风险特征,利率远期和期货与回购协议的定价原理及风险管理,含权证券的价值分析,资产证券化的原理、步骤、定价与风险...
“含权”债券型基金:覆巢之下,焉有完卵
“覆巢之下,焉有完卵”。实际情况是,在跌跌不休的熊市中,这20%的股票将债券本就不多的收益侵蚀殆尽,“固收+”变成了“固收-”。如下图,2021年2月10日大盘下跌以来,“含权”的偏债混合型基金指数下跌2.01%、二级混合债基指数上涨1.13%、可转债债基指数下跌12.81%;而“不含权”的纯债债基指数上涨9...