为何这单城投企业债能提交注册?
只有很少的项目拿到证监会批文了,拿到批文的大多数是产投,这单项目应该是严格意义上第一单wind分类为城投的过渡期平移过来提交注册的企业债项目。本单获批的重要原因就是发行人自身本身就符合新增标准。wind分类为城投一、债券及审批基本情况2024年7月31日,开封市新宋风建设投资有限公司2024年面向专业投资者公开...
企业债发行现状和审批最新进展
具体来看,(1)20个发行人中,4家为全市场首次申报债券,其余16家为非首次申报债券,其中,11家为公司债(含私募债)存续主体,有4家为首次申报企业债。除2家主体为首次申报公募债券外,其他均发行过公募债券。(2)除4家首次申报债券的主体外,其他发行人主体级别以AA级为主,占比75%,AA+级占比18.8%,AAA级占比6.2%...
企业债平移交易所后,首单用于城中村改造的企业债发行
企业债平移后,交易所债券市场首单用于城中村改造领域的企业债券发行,也是支持房地产“三大工程”建设的又一单落地债券项目。近日,西安经发集团有限责任公司(下称“经发集团”)2023年面向专业投资者公开发行企业债券(第一期)在上交所簿记发行,募集资金16亿元。据了解,本次债券继续发挥企业债券“资金跟着项目走”...
...| 企业债发行审核职责划转过渡期结束;新增专项债发行达3.56...
届时,企业债将纳入公司债监管框架,发行审核标准与流程等均与公司债保持一致,同时,企业债保留“资金跟着项目走”制度安排,支持国家重大战略、重大项目建设。市场人士认为,随着企业债纳入公司债监管框架,债市统一监管将迈出重要一步,信用债市场整体发行审核流程将会更公开透明化,审核效率也有望提升。对于企业债而言,未来发...
城投公司申报发行企业债券的新路径
2020年,新《证券法》实施,全面推行注册制,进一步规范企业债券发行。2023年3月10日,十四届全国人大一次会议表决通过了关于国务院机构改革方案的决定,批准了这个方案。该方案明确提出,强化资本市场监管职责,划入国家发展和改革委员会的企业债券发行审核职责,由中国证券监督管理委员会统一负责公司(企业)债券发行审核工作。
发行审核职责划转过渡期结束 企业债未来或呈四大变化
具体来看,主要有三方面规定,债券募集资金投向固定资产投资项目的,需提供募投项目土地、环评、规划等合规合法性文件;企业债券募集资金投向固定资产投资项目的,要求发行人提供省级及以上发改部门出具的专项意见;压实会计师“看门人”责任,明确部分债券发行人提供会计师出具的发行人最近一年资产清单及相关说明文件的要求(www.e993.com)2024年9月19日。
关于进一步做好企业债的建议
从债券品种来看,主要分为一般企业债、优质主体企业债和多种专项债,和其他债券市场的品种有一定相似之处,其中专项品种债券与国家政策联动紧密。企业债的发行审核条件更严格,不仅需要审核发行人资质,多数情况下亦需对募投项目进行审核。在较强的政策引领下,企业债形成了主体信用+项目支持的模式,从而决定了企业债的主要...
近期企业债新受理项目有何新特色?
3、优质企业债融入可续期期限设置此次的优质企业债在期限设置方面,在设置了一般企业债不超过10年期或5年期的常规期限的同时,也设置了可续期基础期限品种(大概率为了要计入权益);城镇专项债券期限均为“7年期”;一般企业债券为“不超过7年期”;4、近期城投发行人仍为当地区县级平台,暂未涉及市级或省级平台...
交易所接手企业债和公司债成“一家人”
发行备案安排方面,企业债券由交易所负责发行备案,并通过簿记建档系统发行。过渡期结束前已完成注册的企业债券项目,由注册批复文件所列的交易所负责发行备案。根据公告,转常规后,企业债券登记托管、交易结算等安排总体保持不变,在交易所债券市场、银行间债券市场上市(挂牌)交易,由中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“...
地方债2023年的10大事件和2024年的4大趋势
5.网红区域城投债利差下行,市场难觅高收益城投债在上万亿特殊再融资债发行后,金融化债措施也开始陆续推出,城投信仰再度得到充值,尤其短期城投债的兑付已无忧。在此背景下,网红城投的信用也得到修复:一级市场上,发行下限动辄下调200BP,高认购倍数卷土重来;二级市场上,城投债信用利差不断压缩,有省份三个月内城投债利...