止于至善私募基金
(包括国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、可转换债券、资产支持证券、中小企业私募债券等)、中信证券股份有限公司发行的收益凭证、证券投资基金、基金公司资管计划(包含基金子公司资管计划)、债券回购、期货公司资管计划以及券商的资管计划等资产管理计划、信托计划、私募基金、权证、货币市场工具、参与融资...
...保险资管登记情况出炉!债权计划2800亿元,股权计划、私募基金有...
券商中国记者近日从业界获悉的数据显示,今年1—6月,保险资管机构共登记债权投资计划、股权投资计划和保险私募基金185只,同比减少11.48%;登记规模约2943亿元,同比微降3.54%。在数量变化背后,保险资管的另类业务正在转向,债权和股权业务有着不同探索。债权计划规模2800亿元同比持平上半年,保险资管公司登记债权投资...
继险资500亿私募基金之后,AMC与券商带着600亿资管计划来了
资管计划是为充分发挥中信集团协同优势,提升投资风险管控能力,强化投资专业能力支撑,遵照市场化、法制化原则,由中信证券资管、中信建投分别组建专业资产管理团队,按照监管部门的有关规定和要求,针对境内外市场的上市公司优质资产(包括但不限于债券、股票等)进行投资。
一文看懂国有资本参与私募股权基金的风控要点
从私募基金备案指引角度来看,协会更强调“利益共享、风险共担”的精神,但是,国有出资本安全的硬约束下,特别是拟引入地方政府投资基金设立私募积极情况下,通常都会采取“优先+劣后”或者“优先+基石+劣后”的结构化设计,国有资本通常作为优先级出资,享有本金安全和门槛收益,但是《资管新规》明确对杠杆比例予以限制,在结构...
私募股权基金结构化安排的合规要求
也即私募证券基金可参照《新八条底线》中关于杠杆倍数限制的规定执行,而私募股权基金、其他类私募基金并未明确要求予以同等适用。(二)《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(以下简称《资管新规》)1、分级资管产品定义分级资产管理产品是指存在一级份额以上的份额为其他级份额提供一定的风险补偿,收益分...
证券公司私募资产管理业务关联交易研究
区别于公募基金不得参与管理人及其关联方发行证券的申购及二级市场交易的禁止性规定、公募基金参与管理人及其关联方承销期内承销的债券占债券发行规模的10%的比例上限要求,对于私募资管计划,《指导意见》第二十四条第二款和《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》(以下简称《运作管理规定》)第三十条均明确了...
上海国泰君安证券资产管理有限公司 国泰君安证券股份有限公司...
上海国有存量资产盘活私募投资基金合伙企业(有限合伙)(简称“上海国有存量盘活私募基金”)参与本次战略配售,上海国有存量盘活私募基金的执行事务合伙人为上海国有存量资产盘活投资管理有限公司,基金管理人为上海盛石资本管理有限公司(简称“盛石资本”)。2.22.1上海国有存量盘活私募基金...
保险系私募基金,有新变化!
这两只新登记的股权计划,即“建信保险资管-璎黎药业股权投资计划”和“民生通惠-智造1号股权投资计划”。投资项目陆续落地综合业内人士的分析,新登记私募基金数量减少,一个原因可能在于,过去几年保险资管接连成立的基金陆续进入投资运作阶段,新设立基金的诉求减少。有市场化私募股权基金人士向券商中国记者分析,...
从业务视角看《私募办法》征求意见稿透露的几点重要监管变化
具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万元且满足下列条件的单位和个人:净资产不低于1000万元的单位;金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人(金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等)。
陈颖健|中国特色不动产投资信托的治理进路
类REITs由专项资产管理计划+私募基金构成。在该结构中,不动产原始权益人将拥有不动产所有权的项目公司股权转让给私募基金,私募基金再将基金份额让与给专项资产管理计划。专项资产管理计划以私募基金份额为基础资产向投资者非公开发行计划份额,发行完毕后该专项资管计划份额在交易所交易。类REITs的产生有复杂的法律动因。