哪些行业进入高估区域?——估值与基金重仓股配置监控

1.所处分位数越高,表示当前估值相对其自身历史估值越高;2.估值数据自2015年2月13日至2024年11月1日;3.图中横坐标为指标相对历史值的分位数,图标下方数值为指标当前值。3全市场PB估值水平数据来源:Wind,天风证券研究所注:1.所处分位数越高,表示当前估值相对其自身历史估值越高;2.估值数据自2014...

A股大盘估值方法论:估值不是一切

除了顶部和底部这两种拐点区域,在其他上行或下行趋势的途中,估值处于中性状态,没有明显低估或者高估的时候,估值分析就没那么重要了,这个时候的核心影响因素变成了基本面的趋势。同样的中性估值水平之下,如果基本面处于上行周期,那估值可以进一步提升,市场会趋于上涨,直至彻底高估见顶;而如果基本面处于下行周期,那估值可以...

中证A500 登场:与沪深 300 交锋,谁才是投资新宠?

截至11月8日，中证A500指数的PE-TTM为14.78，处于历史百分位的86.21%；PB为1.541，处于历史百分位的79.31%。从这些百分位来看，中证A500似乎处于高估阶段。然而，考虑到该指数发布于9月23日，估值数据的时间周期较短，这些百分位数据的参考意义有限。因此，更合理的判断是，中证A500目前处于正常估值水平。6....

市盈率显示国内股市估值偏低

在同样属于亚洲国家、经济同样快速发展、资本市场也正处于“青春期”的中国,A股市场平均市盈率也具有如日本、台湾等亚洲股市“先驱”们的那种高波动性、高峰值等特点。历史统计的数据显示,国内股市平均市盈率最低最高在10.65倍和76.7倍之间波动。而通过历史数据对比可得看出:当中国股市平均市盈率在20倍左右或以下时,...

沪深300 估值一图看全,及一个坏消息

当市赚率等于1PR为合理估值,大于1PR和小于1PR则分别为高估和低估。市赚率的思路,其实和早年风靡一时的PEG有点像,都是将估值与另一维度指标联用,避免单一指标的陷阱。俗话说便宜没好货,单独看市盈率或者市净率,容易陷入估值陷阱。多一个维度,就有可能避免“便宜没好货”的悲剧。

指数评估:A股震荡加剧,周期股崛起,科技股退潮

相反，纳指100的PE分位高达87.96%，PB分位更是达到91.31%，表明估值处于历史高位，存在较大的回调风险(www.e993.com)2024年11月16日。三、市场资金：北向资金流出，内资分歧较大近期北向资金呈现净流出态势，一定程度上加剧了市场波动。内资方面，机构投资者和散户的投资策略分歧较大，导致市场缺乏明确的方向。部分机构投资者开始减仓高位科技股...

再刷新高北交所过热了吗

除了顶部和底部这两种拐点区域,在其他上行或下行趋势的途中,估值处于中性状态,没有明显低估或者高估的时候,估值分析就没那么重要了,这个时候的核心影响因素变成了基本面的趋势。同样的中性估值水平之下,如果基本面处于上行周期,那估值可以进一步提升,市场会趋于上涨,直至彻底高估见顶;而如果基本面处于下行周期,那估值可以...

10000字重磅研判!当前估值处于历史低位 2024年有望呈现“小牛市”

2024年A股有望呈现小牛市,主要源自两大因素改善,一是全球宏观流动性明显改善,二是国内稳增长力度或将超预期。这将推动2024年A股盈利正增长,估值修复。其中,估值修复可能更为关键。戴康:对于当前:我认为A股是处于性价比较高的底部区域,当前应更具底部思维。一方面从赔率上看,我们基于“否极泰来”方法论对当前A股的...

看指数估值投资,为何效果欠佳?

具体操作中,大家最常用的指标是估值百分位,即跟过去相比,当前估值水平是高还是低,估值百分位越低,代表当前指数的估值水平相比历史来看时低估的。比如某指数估值百分位是5%,表明当前估值低于历史上95%的时间,出手布局相关基金相当于在周期底部建仓捡便宜货,可能赚取资产从“低估到高估”...

进阶必读:4 种估值百分位失效的情况(07.15)

高估:估值百分位80%为高估线,同理表示:在统计周期内,有80%的时间的估值低于当前值,有20%时间的估值高于当前值。高估同样可能继续涨,甚至可能超过历史极值。但从概率学的角度来讲,80%估值百分位已经处于历史较高位置,整体胜率降低,可以按计划逐步止盈。