...无还本续贷”政策 覆盖小微惠及中型企业 可缓解期限错配等问题
“为解决贷款期限错配和先还后贷叠加带来的倒贷成本高风险大问题,监管部门坚持问题导向,出台无还本续贷政策”,董广山表示,无还本续贷符合我国贷款短期化特别是企业普遍定额流动资金主要来自于短期贷款的国情,通过无缝衔接新旧贷款,缓解期限错配和先还后贷叠加所带来的倒贷成本高风险大问题。金融监管总局相关人士还表...
央行警示 银行理财子公司减仓长债!期限错配、杠杆投资风险待解
但这背后,相关机构资管产品的大量底层资产也存在期限错配风险——比如存续期3-5年的资管产品里,相当比例的底层资产是10年期或30年期国债。这位债券资管部门人士认为,目前,除了保险机构的债券投资久期与资产负债期限相对匹配,其他类型金融机构资管产品均存在不同程度的期限错配问题。数据显示,7月以来,基金、农商行、...
第六届金牛财富管理论坛 —— 中国证券报·中证网
相比收益,越来越多的投资者更看重理财产品的安全性,风险意识在不断提高。与之相应,“金牛理财产品”的评选体系也在“稳健”、“风控”等多角度不断健全与完善。我们邀请监管部门、市场资深人士和有关专家学者一道,组成专家评审委员会,在定量评价的基础上进行定性分析,最终形成了此次评选结果。
...关注一些非银主体大量持有中长期债券的期限错配和利率风险
美国硅谷银行的风险事件也启示我们,中央银行需要从宏观审慎的角度观察,评估金融市场状况,及时校正和阻断金融市场风险的累积。当前,特别是要关注一些非银主体大量持有中长期债券的期限错配和利率风险,保持正常向上倾斜的收益率曲线,保持市场对投资的正向激励作用。上证报中国证券网讯(记者张琼斯)中国人民银行行长潘功胜6月...
曹德云:保险资管发展存在三大障碍,资产负债期限错配仍是痛点
当前保险资产负债久期错配缺口高达7年,资产负债期限错配仍是行业痛点。此外,投资的考核机制仍普遍以一年期为主,长期主义仍未扎实进行,长期投资的风格特色仍不够鲜明。“减震器”和社会”“稳定器”两大功能的发挥仍不够充分,相比中央金融工作会议的要求仍然具有一定差距,保险资金的长期性作用有待进一步深化和彰显...
房地产风险处置的另一个思考维度
在这个过程中,房地产企业完成了期限转化和流动性转化,承担了期限错配和流动性错配的风险(www.e993.com)2024年10月16日。同时,房地产与金融机构之间有密切的资产负债关系,且内部的资产负债存在明显的地区错配,可以直接影响到金融稳定并在不同区域之间传染。由于房地产企业并非任何意义上的金融机构,天然缺少来自官方的系统性金融监管和紧急情况下的...
事关长期国债,央行警示!银行理财子公司减仓
期限错配与杠杆投资风险如何化解一位券商资管部门人士向记者透露,目前他们买入长期国债,主要以持有到期的配置型策略为主。原因是权益市场波动加大,导致更多高净值投资者的投资风险偏好下降,希望机构能提供更具安全性与稳健回报的投资策略——其中,国债的投资意愿明显增强。
某地金融监管叫停理财“收盘价估值”
变相实现成本法估值,易导致期限错配采用“收盘价估值”虽然看起来是用监管鼓励的市值法估值,但实际上有些类似于摊余成本法,而后者在资管新规中是被严格限制使用的——只有封闭式产品,所投金融资产持有到期或不具备报价条件才可以,日开产品不可以使用。但是通过估值方法的转换,风险真的消失了吗?多位人士对记者表...
如何理解近期非银买长债的逻辑
当日和下周一30年国债收益率仅分别上行0.6bps和0.1bps;6月19日,在30年国债收益率重新下破2.50%后,央行行长潘功胜在陆家嘴金融论坛上进行公开演讲,提出“要关注一些非银主体大量持有中长期债券的期限错配和利率风险,保持正常向上倾斜的收益率曲线”,然而当日30年国债收益率仅在早盘出现轻微上行,全天则小幅下行0.9bps...
周末重磅!金融监管总局三连发,全文来了!
四是明确贷款期限要求,引导商业银行有效防范贷款期限错配风险,进一步优化贷款结构。五是进一步强化信贷风险管控,推动商业银行提升信贷管理的规范化水平。六是将《项目融资业务管理规定》作为专章纳入《固定资产贷款管理办法》。要点一:合理拓宽贷款用途及贷款对象范围...