政策面、基本面仍在!牛市第二阶段谁来「接棒」?

站在政策层面，黄子函分析，本次政策表态是大踏步向前走。具体表现为，针对资本市场『对症下药』打消投资者疑虑，财政货币走向台前，注重预期引导，为下一步政策落地打开了想象空间。从时间窗口上看，『第一个时间节点为11月初，人大会有可能会对于此前提到的专项债的限额，也就是地方能够发债的潜在的规模上限。第一...

财政政策的逆周期调节是什么?怎么调?财政部准备聊这个

逆周期调节是指政府根据经济周期阶段，通过政策工具和措施让整个经济周期的波动性平缓，更好促进经济发展。财政政策就是其中的重要一类。当前，我国经济的基本面及市场广阔、经济韧性强、潜力大等有利条件并未改变。同时，经济运行出现一些新的情况和问题。为了更好促进经济发展，近年来，我国坚持实施积极的财政政策，通...

央行增持新工具等政策利好叠加基本面改善 建筑央国企有望迎来估值...

从基本面来看,建筑板块也有改善迹象。一是专项债发行加速;二是国资委发文要求其他央企偿还对建筑央企的欠款;三是中央政治局会议提及“要发行使用好超长期特别国债和地方政府专项债,更好发挥政府投资带动作用”,化解地方政府债务对于稳定建筑行业每股盈利(EPS)预期和改善现金流有积极意义。当前建筑行业估值仍处于较低水平,...

浙商宏观:9月经济基本面蓄势聚能,关注增量总需求侧政策

我们认为，从历史规律分析，非常罕见地看到在9月核心决策层讨论经济议题，这说明随着宏观经济形势短期波动，驱动逆周期政策加码的力度边际加大，也反映了政策层面在内外部环境的变化下对基本面的重视。随着一揽子扩张型政策组合拳兑现，将有效提振市场信心。值得关注的是，目前用于“两新”领域的超长期特别国债资金已全面下...

政策组合拳发力A股久违大涨,未来基本面复苏仍是关键

展望未来,景顺长城股票投资部人士称,各项政策出台提振市场信心,后续持续性仍需观察基本面的复苏情况。股市的整体走向仍然更多取决于经济的基本面和企业的盈利增长,这也是影响市场信心的最主要因素。“大家对于经济数据的担忧仍待观察。”黄岑栋认为,后续经济数据的披露情况还要持续留意。

广发资管田昕明:复盘,线索识别与绝对收益策略实现

复盘的方法和我们熟悉的基本面研究不是对立的,而是一种有机结合,而且这种结合与我们固收+的产品的底层要求是完全契合的(www.e993.com)2024年11月22日。复盘的目的绝不是输出决策结果,而是:第一,找到市场交易的逻辑和你个人思考逻辑的共振点。第二,在不牺牲空间的情况下,较早的聚焦在可能存在的市场共识的方向上。

知名投资人在悄悄围观的策略会!仁桥资产夏俊杰的四个反思和看好的...

从过去一年的市场表现来看,这些低估值的价值比较高的行业,确实相对指数还是有比较明显的超额回报,这也是我们整个组合在去年8月之前走得相对比较好的最核心的一个原因,超额收益之前基本上都是来自于此。包括像建筑装饰,在2023年3、4月份的时候有非常好的表现;非银在7月份有非常好的表现。运营商在全年都表现不错。

半夏投资李蓓:逼空!一根放量大阳线,千军万马来相见

一个叫做政策性银行,就是国开行、进出口银行,一个叫做地方政府,以及地方政府旗下的国有企业,比如城投公司,这两个东西结合是非常神奇的,可以通过政策性银行把钱给到地方政府城投公司,投入特定的领域,既不算财政又不算货币,看起来好像不是什么政策,但实际是非常强的政策,因为有很强的杠杆效应,很低的成本,很强的...

跌了近3年,当下医药基金如何了?2024年关注哪些细分赛道?

国金证券认为,从资金面上考虑,医药行业避险价值突出且经过了长期调整,三季度以来全行业基金积极主动加配医药,医药板块资金筹码面因素迅速走强。中邮证券认为:随着医疗反腐影响出清,基金持仓占比有望迎来反转。总结来看,2023年三季度以来医药行业在基本面、政策端、资金面已经发生了很多变化,国金证券认为因为这种深远...

李蓓、洪灝热议宏观:市场处于底部阶段,向上空间较大!

实际中国有两个特别特殊的东西,一个叫做政策性银行,就是国开行、进出口银行,一个叫做地方政府,以及地方政府旗下的国有企业,比如城投公司,这两个东西结合是非常神奇的,可以通过政策性银行把钱给到地方政府城投公司,既不算财政又不算货币,看起来好像不是什么政策,但实际是非常强的政策,因为有很强的杠杆效应,很低...