如何深入理解欧洲美元期货的市场机制?这种理解对投资者有何帮助?

欧洲美元期货,作为全球金融市场中的一种重要工具,其市场机制的深入理解对于投资者而言至关重要。这种期货合约主要涉及在欧洲银行存放的美元存款,其价格波动反映了市场对未来利率变化的预期。首先,理解欧洲美元期货的核心在于掌握其定价机制。该期货的价格通常与三个月期的伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)密切相关。投资者可以...

金融市场稳定性与国际金融中心的风险管理|封面专题

伦敦虽然发端于英镑“霸权”,但以其当前功能来论,伦敦是基于离岸欧洲美元市场发展起来的金融中心。对照各类金融中心的发展历程看,上述强大金融中心的四个特征基本都适用于三类金融中心。国际金融中心的金融市场稳定性强大的国际金融中心最核心的表征是金融市场能有效发挥资源配置的功能,能有序促进储蓄投资转换,特别是全...

孙立行:要加快建设离岸金融业务,特别是在岸市场和离岸市场的协同性

美元的国际地位很大程度上依赖于庞大的欧洲美元市场跟区域性的亚洲的新加坡美元市场,大家只要一想就可以感觉到。所以我们现在加快建设离岸金融业务是非常有必要的,特别是要加强在岸金融跟离岸市场,或者在岸市场跟离岸市场的协同性,只有这样,能够推动我们资本市场建设也好,来促进我们人民币国际化进程。谢谢。

欧洲美元期货的定义和功能是什么?这种期货品种在国际金融市场中的...

欧洲美元期货是一种在国际金融市场上广泛交易的金融衍生品,它基于美元在欧洲银行间的存款利率。这种期货合约允许投资者对冲或投机美元利率的变动,尤其是在欧洲地区的美元资金市场。欧洲美元期货的主要功能包括:1.风险管理:企业和金融机构可以利用欧洲美元期货来对冲其持有的美元资产或负债的利率风险。通过锁定未来的利...

第二部分 2005 年国际金融市场运行

第二部分2005年国际金融市场运行2005年国际外汇市场交易规模继续扩大,外汇衍生产品交易活跃,美元对欧元,日元,英镑等货币显著升值,人民币NDF市场呈现贴水缩窄趋势;国际货币市场利率除英镑外普遍上升;国际债券市场中长期债券收益率差额明显趋近,资产证券化在美国发展迅速;国际股票市场总体表现良好,欧洲,日本...

【前沿视野】以编制中国离岸金融指数为重要抓手,推动金融强国

以伦敦为例,其通过开展欧洲美元业务,迅速崛起为全球金融中心的佼佼者;纽约则通过实施国际银行设施(IBF),奠定了其国际金融中心领头羊的地位(www.e993.com)2024年11月22日。这些成功案例充分说明了离岸金融业务对于提升国家或地区国际金融中心地位的重要性。我国离岸金融的发展现状与上海、深圳等地正在积极建设国际金融中心的地位不相匹配。

连平:在浦东发展离岸金融的必要性

离岸金融的交易是指针对本币在境外市场进行交易的一种市场,即本币不在本地交易,而是在境外市场开展的交易。比如说上世纪50年代以后出现的欧洲美元市场,美元在欧洲市场上形成的各种各样的交易。由于这种交易离开了国境和关境,也就是所谓的离岸,就是离开本土的意思。

《信用创造、货币供求与经济结构》:不理解货币,就无法理解经济

随着全球化和金融一体化的发展,离岸市场,特别是离岸人民币市场的兴起,对中国的货币政策提出了新的挑战。作者通过分析欧洲美元市场的历史演进,探讨了离岸市场对一国货币政策的深刻影响。欧洲美元市场的经验告诉我们,离岸市场的发展能够绕过传统的货币政策工具,使得一国央行在控制本国货币供给时面临更大的不确定性。人民币...

余永定:QE如何影响货币创造和利率传导——美联储的经验与教训

所谓LIBOR是指伦敦银行间欧元市场上银行间相互借贷的利息率。由于欧洲美元对美国联邦基金有很强的替代性,LIBOR的变动和联邦基金利息率的变动有很强的相关性。由于出现人为操纵丑闻,美元衍生金融产品和贷款的重要市场基准利息率(SOFR)取代LIBOR成为全球美元计价衍生产品和贷款的基准利息率。

Eurex上市STR期货提高整体短端国债收益率有效性

短期利率期货是指期货合约标的期限在一年以内的各种利率期货,即以货币市场的各类债务凭证为标的的利率期货均属短期利率期货,包括各种期限的商业票据期货、国库券期货及欧洲美元定期存款期货等。短期国库券是由美国财政部发行的一种短期债券,首次发行时间为1929年12月。短期国债期货是美国财政部为弥补政府财政赤字发行的融资工...