美联储前瞻性指引对我国债券收益率的溢出效应
累计异常收益率为窗口期内每日实际收益率与正常收益率差值的累计值。最后,对超额累计收益率的显著性水平进行T检验。(二)检验过程对于我国债券市场,选取1年期、5年期和10年期国债到期收益率为考察对象。本文首先对超额累计收益率的显著性水平进行T检验,设定原假设为:事件窗口期内资产的超额收益率为零,即事件发生...
超额收益的影响因素
“超额收益”通常指某一规定时间段内基金所产生的收益超过业绩基准的部分。对于量化指增产品,对标指数自然成为其业绩标准;而对于全市场选股产品,通常设定万得全A指数为业绩参考基准,为了跟踪观察更方便、横向对比更直观,也可以将中证1000或者中证2000设为业绩参考基准。超额收益的计算有两种方法——第一种是“超额...
【海通金工】指增超额持续回暖,价值组合强势归来
2023年11月以来,沪深300增强组合累计收益率为0.04%,同期沪深300指数收益率为-0.97%,超额收益为1.01%;中证500增强组合累计收益率为2.32%,同期中证500指数收益率为0.76%,超额收益为1.56%;中证1000增强组合累计收益率为2.86%,同期中证1000指数收益率为2.45%,超额收益为0.42%。2023年以来,沪深300增强组合累计收益率...
超!超!超!超预期信号已发出,现在布局从哪里领取超额收益?
事实上,富二家旗下超额排名领先的产品,实际超额收益都非常突出,排名前5%的产品,基金报告的数据显示,近6个月的超额收益均超过10%;此外,超额排名靠前的产品中,富国新材料新能源超额收益最高,近6个月超额收益率达21.52%。注:数据来自基金定期报告,截至2023年6月30日。注:富国研究精选A成立于2014年12月12日,自...
【海通金工】反弹中的指增整体超额依然羸弱
2023年以来,沪深300增强组合累计收益率为-5.56%,同期沪深300指数收益率为-7.99%,超额收益为2.43%;中证500增强组合累计收益率为-2.18%,同期中证500指数收益率为-6.35%,超额收益为4.18%;中证1000增强组合累计收益率为0.94%,同期中证1000指数收益率为-5.81%,超额收益为6.75%。
明汯投教| 影响超额收益表现的因素有哪些?
“超额收益”指的是一个时间段内基金所产生的收益超过业绩基准的部分(www.e993.com)2024年6月27日。1、超额收益的计算有两种方法:■“超额收益率=基金收益率-基准收益率”,这个方法是通过相减运算得出的,是目前较为常见的一种计算方法,但严谨度不够——在牛市时会出现高估,在熊市时则有所低估。
主动权益基金基本概念(5):主动权益基金赚的是什么钱?
从历史“成绩单”来看,主动权益基金整体取得了不错的超额收益(见下图)。例如,2013-2022年的10年来,普通股票基金指数和偏股混合基金指数的累计收益率分别大幅超越沪深300指数177和134个百分点。当然,持续获得超额收益也并非易事,随着时间的推移,市场发育成熟度和定价效率越来越高,难度也会越来越大。
超额收益的影响因素都有哪些
超额收益的计算有两种方法——第一种是“超额收益率=基金收益率-基准收益率”,目前较为常见,但严谨度较低,在牛市时会出现高估、在熊市时则有所低估;第二种是“超额收益率=基金收益率/基准收益率-1”,相对更公允,也是不少机构采用的方法。影响超额收益表现的因素可以分为外部因素和内在因素。
【小诺课堂】基金的收益指标,如何看?
超额收益率我们经常在基金管理人描述基金投资目标时听到这样一句话:力争取得超额收益。那这个超额收益到底是什么呢?其实,超额收益是一个相对指标,是基金超越业绩比较基准的那部分收益。它是衡量主动管理型基金投资业绩的关键指标之一,也是基金管理人投资能力的体现,我们可以通过该指标来判断基金是否跑赢业绩比较基准以及...
原创??投教 | 私募基金指标有哪些?
收益类指标包括:成立来收益率(累计收益率)、区间收益率、年化收益率、超额收益率、投资胜率等。1、区间收益率区间收益率反映的是在某个区间内,基金的涨跌情况,即投资者在该区间内的实际收益情况(不考虑交易费用)。区间收益率使用的是累计净值进行计算。