外汇商品 | 美元结汇敞口需把握锁汇窗口期全球宏观与汇率焦点2024...

人民币汇率方面,美元兑人民币汇率向上突破120日均线。人民币相对欧元升值,相对英镑、日元、港币贬值。三大人民币指数下行。1Y境内外人民币掉期和价差震荡;1Y境内外人民币远期上行,价差收敛。1.2重要利率追踪美元流动性方面,3M境内掉期隐含美元利率随SOFR利率下行,但幅度更大,境内外美元利差(境外-境内)走阔。人民...

外汇商品 | 欧元区意外指数回升压制超买美元全球宏观与汇率焦点...

人民币汇率方面,美元兑人民币汇率在7.12附近盘整。人民币相对欧元、港币贬值,相对英镑、日元升值。三大人民币指数上行。1年期境内外人民币掉期下行,价差走阔;1年期境内外人民币远期上行,价差走阔。1.2重要利率追踪美元流动性方面,3M境内掉期隐含美元利率进一步反弹,而SOFR利率下行,境内外美元利差(境外-境内)收敛。

人民币兑美元中间价下调超600个基点!

10月7日，华泰期货蔡劭立在报告中指出，进入10月份后，（汇率市场）主要受美国非农数据向好及美元指数的走强的影响。离岸人民币相对疲软，跌破7.1关口，离岸与在岸汇率差值拉大。与此同时，远期基差和掉期点持续下降，显示市场对人民币未来波动超稳的预期增强。10月7日，浙商证券李超、孙欧发布报告指出，受9月末政...

“惊心动魄”!美元兑人民币汇率一日之内疯涨狂跌,市场情绪沸腾

在金融市场中，汇率波动向来是牵一发而动全身的大事。然而，近期美元兑人民币汇率的剧烈震荡，还是让许多人大吃一惊。就在这个看似平常的交易日里，汇率宛如失控的野马，疯狂地冲击着市场参与者的神经。回顾历史，我们不难发现，汇率波动与国家经济命运息息相关。早在1997年亚洲金融危机时期，泰铢暴跌引发的多米诺骨牌...

外汇商品 | 关注短线地缘冲突演变——全球宏观与汇率焦点2024年...

人民币汇率方面,美元兑人民币汇率在年内相对高位震荡,逼近7.25。人民币相对欧元、英镑升值,相对日元、港币贬值。三大人民币指数上行。1Y境内人民币掉期震荡、境外人民币掉期上行,价差走阔;1Y境内外人民币远期上行,价差走阔。1.2重要利率追踪美元流动性方面,3M境内掉期隐含美元利率与SOFR利率走势相近,境内外美元利差(...

离岸人民币兑美元大幅走高 突破7.23关口

最近,市场似乎忽略了人民币走强这一事实!最近2个交易日,人民币突然大爆发(www.e993.com)2024年11月28日。美元兑离岸人民币2天之内连续跌破7个大关口。那么,究竟发生了什么?分析人士认为,主要有三大原因:一是,近日央行开始连续降息,外围市场可能已经开始酝酿国内经济走强的预期。而与此同时,三中全会指出,年内经济目标必须要实现。在二季度趋...

一季度减持489亿美元美债也未阻止人民币汇率下行,原因是它?

在即期市场上卖出美元、买入人民币,以此支撑人民币汇率。今年以来,央行或与大行进行了多次货币互换交易,其操作路径是,央行和大行签订货币掉期协议,在即期市场投放美元、回笼人民币,从而支撑人民币汇率,在远期市场投放人民币、回笼美元。去年8-11月,央行资产负债表的“其他负债”科目异常增长4789亿元,是历史同期最高值...

外汇掉期交易的基本原理是什么?这种交易方式如何帮助企业管理汇率...

外汇掉期交易的核心在于锁定汇率。例如,一家中国企业预计三个月后需要支付一笔美元货款,为了避免美元升值导致支付更多的本币,该企业可以与银行进行外汇掉期交易,锁定三个月后的美元兑换人民币的汇率。这样,无论未来汇率如何变动,企业都能以预定的汇率进行货币交换,从而规避汇率风险。

专家:预计人民币汇率将保持稳定,受美元走弱与经济政策影响

此外,美债利率下降和美元疲软也促使企业增加结汇活动。虽然中国企业国际化进程中,海外财务运作导致结汇意愿有所减弱,但近期数据显示,自7月下旬起,美元兑人民币即期询价交易量快速增加,说明企业结汇意愿有所回升。在交易层面,随着人民币升值加速,通过外汇掉期市场借入人民币投资国债的策略吸引力下降,同时大银行支撑人民币...

基于利率平价理论的美元人民币掉期点定价模型及回归交易策略

文章使用存单、国债、IRS等多种市场利率形成单一货币的综合收益率,结合利率平价理论对美元人民币1年掉期点进行定价,并基于定价结果,假设实际值围绕“公允值”宽幅震荡并最终收敛,制定相应的交易策略。该策略取得了非常稳健的回测业绩表现,且其有效性得到实盘验证,具有较高的实操价值。