资本新规下中小银行债券业务风险管理研究

在信用风险加权资产权重法计量下,风险权重的增加,意味着银行投资中小银行次级债会占用更多的资本,因而降低了银行资金投资中小银行次级债的积极性,或将间接影响中小银行选择发行次级债作为补充资本的方式。(二)债券业务将成为中小银行新的利润增长点资本新规要求银行业金融机构改进贷款损失准备指标,贷款拨备率不低于2.5%,...

行业洞察|2024半年度商业银行第三支柱信息披露对标分析

将总风险加权资产拆分为信用风险加权资产、市场风险加权资产及操作风险加权资产做进一步分析。从信用风险加权资产的占比来看,除招行、上海银行(8.640,-0.03,-0.35%)和宁波银行外,其余16家银行本期末信用风险加权资产占总风险加权资产的比例均有所下降,平均占比约92.21%,较2023年末下降0.88%。从信用风险加权资产的变...

城商行资本补充现状分析及对策

从政策端看,国家金融监督管理总局制定的《商业银行资本管理办法》(以下简称“资本新规”),要求商业银行二级资本债的风险权重从100%提高至150%,而且要穿透资管产品底层,银行无法再通过委外投资和资管产品投资降低二级资本债的风险加权资产。预计银行表内持有二级资本债的意愿将下降,二级资本债的发行成本也将有所提高。部...

金融行业 | 规模情节“断舍离”,各项规模增速指标下调——2024年...

若结合2023年末59.34%的上市银行整体风险加权资产密度(RWADensity),上述规模预测的调整将显著降低银行在保持相同资本充足率前提下所需要增加的外源性资本补充。在总损失吸收能力(TLAC)压力方面,监管部门在2024年上半年共批准了工农中建4家国有大行3100亿TLAC债券的发行规模,同时批准了交行1300亿TLAC债券的发行规模。在...

净息差的“资本平衡线”与“盈亏平衡线”

风险加权资产增速≈资产增速≈资本增速=ROE(1-分红比例)上式的意思是,银行每年赚取的ROE中,扣掉分红,剩下的补资本,此时的资本增速,刚好约等于资产增速,此时就不用去外面融资。当然,这里有两个假设:一是这银行的风险加权资产与资产的增速相似,意味着银行的资产结构没什么变化。如果资产结构有变,那么可能...

基于波动率目标的信用债券指数增强策略

我们以q(Rti)表示资产i的收益率Rti在整个资产池中的排序,类似的q(σti)表示其风险的排序,则RTI=corr[q(Rt),q(σt)](7)2.分散化比率RTI可以刻画资产本身风险—收益关系的变化,而DR则被用来刻画资产之间相关性的变化,具体为:其中wi为资产i在组合p中的权重,σp为资产组合的风险(www.e993.com)2024年12月19日。

匪夷所思的第三方穿透真要命~

前款所称“独立第三方”是指独立于资产管理产品管理人的其他机构,如托管人、会计师事务所。特定情况下,包括资产管理产品管理人。据说所谓的特定情况还是比较讲究,监管内部有个讨论,啥情况才符合。所以,基金公司找了第三方会计师事务所,出了所谓的《杠杆调整后的平均信用风险权重鉴证报告》。

《中国金融》|张帅帅:资本新规出台对银行业的影响

新增杠杆约束,杠杆率将被计入风险加权资产,放大了资管产品的风险加权资产计量。对于能够确认资管产品基础资产信息的“独立第三方”进行扩容,明确“独立第三方”在特定情况下包括资产管理产品管理人,特定情况指的是商业银行投资的资产管理产品是公募基金。穿透法对银行投资公募基金有望形成一定资本节约,但资本新规出台后...

新资本管理办法下商业银行配置偏好及轻资本转型策略

金融市场资产多数划入银行账簿,少数划入交易账簿。风险加权资产包括信用风险加权资产、市场风险加权资产和操作风险加权资产三大类。银行账簿的风险加权资产以信用风险加权资产为主,多采用权重法,计算方式为风险暴露乘以风险权重,风险暴露为各类资产的账面价值扣除减值准备后的资产余额。交易账簿的风险加权资产以市场风险加权资产...

中国信达被罚1340万:因违规向房企提供融资等11项违法违规事实

一、对风险有重要影响岗位员工的绩效薪酬未延期支付或延期支付比例低于监管规定二、未对不相容职责和岗位实施分离三、风险加权资产计量不准确四、违规为不良资产转让提供承诺五、未按照监管规定对绩效薪酬进行追索扣回六、通过与其他金融资产管理公司对买对卖不良资产掩盖风险...