市场“供需双弱”,信用债成为资产配置的“鸡肋”?业内直言:交易盘...

上述银行理财子公司人士指出，相比配置盘“逢低买入”低估值信用债，交易盘在信用债的交投热情较弱。对配置盘而言，随着部分信用债利差走阔至约50个基点，配置盘采取买入持有到期策略能获得稳健的回报；对交易盘而言，其仍担心信用债价格持续下跌导致“踩雷”风险加大。兴银理财指出，在本轮债市调整过程，长久期债券价格...

债市收盘|权益市场压制持续,国债、国开10年活跃券交易量突破2500笔

从长期来看,货币宽松的基调未变,广谱利率下调的趋势仍在,债券收益率震荡下行的概率仍大,因此,债市短期调整或许是较好的配置时机。策略上,对于银行配置盘,建议逢高逐步加仓;长期趋势交易盘,可逢高小幅加仓;波段交易盘,不建议大规模参与做多,可适度延后操作。公开市场方面,央行公告称,为对冲公开市场逆回购到期和税期...

债市交易盘扩大或加剧市场波动——华创投顾部债券日报 2024-6-24

基金、理财产品由于净值化的特征，相对债市的其他投资机构例如银行、保险而言，可以视为交易盘。基金、理财规模和占比的提升可以理解为交易盘的持续扩大。固收类基金、理财产品的收益与规模双增长与市场利率的一度走低密切相关。随着债市利率的持续下行，基金、理财收益提高，叠加同期权益市场表现相对疲弱，更多资金通过购买...

“21国债14”盘中临停:偶发小额交易致价格偏离 不影响债券估值

债券交易人士表示,这种情况并不特殊,属于正常的交易,“近期该只国债在上交所日均交易量为0。债券市场与股票市场的定价方式各有不同,债券定价主要参照当日估值,单笔小额竞价交易的成交价格对债券估值的影响非常有限。”“值得注意的是,债券收益率与价格成反比,若投资者将收益率当作价格,可能会误以为收益率卖得越高越...

债市收益率全面走低,30年国债ETF再创新高,交易盘止盈观望

某大型券商资管交易员对记者表示：“意外降息点燃了此前谨慎的交易盘，债市收益率中长期看跌的趋势没变，但最近大家开始观望长债的‘合意底线’，观望央行会否真的出手卖债，交易盘可能会出现一些止盈。早前大家认为（央行对长债收益率的）底线是2.5%，但最近可能有所下调了，至于是2.3%或2.35%，还需要观察。”...

央行重启14天期逆回购,债市整体走强,平安债券ETF三剑客盘中交投...

业内机构认为,“预期降息”或是影响力最大的主线逻辑,即便预期阶段性落空,也几乎没有减弱市场整体偏多的情绪(www.e993.com)2024年11月22日。在本轮博弈货币宽松的行情中,细究二级市场长债的交易结构,可以发现以基金、券商为代表的活跃交易盘并非主流增持力量,而保险机构持续超季节性配置,使得市场形成配置盘积极买债,交易盘情绪降温的新格局。

一文读懂“股债跷跷板”效应

对交易盘而言,股债相关性可作为消息面的佐证指标,地产、银行股行情或向债市传导。交易盘应主要选择中长债对标股市,短债与股市偶有对应,但仍需聚焦资金面。对配置而言,经济基本面未确认企稳,增量政策力度未明,短期情绪难以决定长期趋势,可波段参与债市机会,同时为参与股债跨市场机会准备足额流动性。

交易所债券市场收盘,地产债涨跌不一

交易所债券市场收盘,地产债涨跌不一5月24日,交易所债券市场收盘,地产债涨跌不一。“20万科04”涨超3%;“22龙湖02”、“22万科02”跌超1%。特别国债方面,上交所“24特国01”跌0.17%,深交所“特国2401”跌0.24%。海量资讯、精准解读,尽在新浪财经APP...

债市跟踪 | 10Y国债交易盘筹码或集中在2.5%

我们选取7-10年国债、7-10年政金债以及10年以上国债作为博弈品种的代表(下称为长债品种),观测机构的大额进场点位,判断回调的压力线。在机构选择上,本轮在长端参与度较高的券商自营及基金类产品是较好的样本。由于本轮行情推进速度较快,尽管利率下行幅度较大,但是交易盘“超低位”净买入的总规模并不算高。

外资大手笔加仓境内债券,什么信号?

多位业内人士指出,随着境外资本配置盘与交易盘双双持续活跃,叠加境内债券的避险属性日益凸显,未来境外资本每月加仓境内债券规模仍将处于较高水准,令资本跨境流动持续平稳运行奠定更扎实的基础。境外资本配置盘与交易盘双双“活跃”多位业内人士指出,7月以来,境外资本投资境内债券,呈现配置盘与交易盘双双活跃的态势。