专访陈赤:信托业曲折突围 资管、财富管理双轮驱动
起止时间大致是1979年—2014年,其基本特征是信托业以融资类业务为主营业务模式,信托业是一辆独轮车;第二个阶段是信托的中级阶段,其基本特征是融资类业务虽然继续存在,但占比显著下降;资产管理业务将成为信托业的一个新的主营业务,信托业升级为一辆两轮车;与此同时,财富管理业务开始萌芽并逐渐成长。
曹德云:保险资管行业要紧跟融资结构转型趋势
中国保险资产管理业协会党委书记、执行副会长兼秘书长曹德云表示,新形势下,提高优质资产获取能力刻不容缓。保险资管机构在资产配置能力建设、管理模式转型、投资策略开发等方面必须要紧跟融资结构转型的时代趋势。通过多样化、多品种投资提升大类资产的风险收益表现,以价值投资理念、绝对收益思维形成稳定且持续的投资收益。...
不良资产配资的基本模式与交易结构
一般采取的业务模式是由融资方劣后方出资一定比例,一般最少为20—30%,剩余款项由优势资金方提供,就实际出资金额时间来计算资金占用费。然后以优势资金方的名义购买不良资产,实际处置则由劣后方负责。主持回款后,优先作为还款偿还给资金方,待优势资金方收回本金及资金占用费后,不良资产剩余债权转让交割给劣后方。因此,...
新时代背景下资产证券化创新模式探析(一)—— 数据资产入表与数据...
信托贷款模式即企业融资债权,在该模式下,委托人通过设立信托并向已经完成数据资产入表的企业发放信托贷款形成底层资产,贷款债权的规模以融资企业持有的数据资产评估价值为依据,融资企业以持有的数据资产为信托贷款债权提供质押担保,并约定以数据资产产生的现金流作为第一还款来源。该交易模式的交易结构图如下:该模式下,对...
陈晓欧:公募REITs与商业不动产的新格局 | 2024观点商办暨资管大会
从国内不动产投融资模式来看,中国是经历过一些变化,从最早的银行开发贷融资,发展到现在的公募REITs,期间经历了银行的经营贷款的转变,包括类REITs和CMBS,今天中国进入到一个新的格局,就是公募REITs的开闸。简单回顾,在2014年的时候,中信启航作为中国第一单交易所发行的类REITs在中国登录,这是中信证券以它旗下的两...
融资类信托3年缩水近5成,房地产信托降至万亿边缘
袁田表示,服务信托和融资信托“有进有退”的结构优化调整,表明信托行业向轻资本运营、重受托服务的经营模式转型成效显著(www.e993.com)2024年10月19日。尤其投资类信托业务进入高速成长期,服务实体经济转型效果从“精准有力”向“精准有效”持续增强。房地产信托规模降至万亿元边缘,盈利模式仍是挑战...
国寿资产于泳:险资投资模式发生转变 行业发展面临新机遇
不过,在我国经济增长模式和融资模式转型的大背景下,保险资金投资模式也在发生转变,为保险资管行业带来新的机遇。于泳认为,保险资金投资模式的转变主要体现在三个方面,一是传统的另类债权投资规模有所收缩;二是包括直接股权投资、股权投资计划、股权投资基金、债转股等在内的股权投资比重上升;三是更加重视多元化投资。
华泰证券资管:以平台化、差异化路径探索券商资管服务实体经济道路
探索券商资管服务实体经济的全新模式金融是实体经济的血脉。华泰证券资管认为,围绕高质量发展要求,服务实体经济是金融机构的初心与使命。在众多金融机构中,证券公司贴近资本市场与上市公司,具有为实体经济提供直接融资的资源禀赋。据中证协统计,2022年证券行业服务实体经济直接融资5.92万亿元。而券商资管背靠证券公司,在切实...
泰资讯 | 段国圣:新形势下保险资管机构的投资能力建设
固收投资方面,我国债权融资高峰的时代已经过去,长期配置型机构必须以创新为抓手,紧跟经济转型和融资模式转型趋势,在一二级市场联动、创新品种投资、创新策略投资模式等方面积极探索,稳妥应对相对低利率环境与资产荒挑战。新形势下,保险资管机构的投资能力建设面临新的课题。
融资新变局下投行业态生变,北交所、固收成业务新重点
相较于港股、美股市场IPO的联合保荐模式,当前A股市场IPO还是以单家券商承销保荐为主。证监会在2019年发布的《发行监管问答——关于发行规模达到一定数量实行联合保荐的相关标准》中称,为充分发挥联合保荐的积极作用,提高保荐工作质量,结合发行审核实践,融资金额超过100亿元的IPO项目、融资金额超过200亿元的再融资项目可以按...