期权交易策略:什么是合成期货策略?以及合成期货交易策略应用分析

也就是说,某一个行权价看涨期权的Delta值加上相同行权价看跌期权的Delta值的绝对值都等于1,也就等于标的资产的Delta值(现货、期货的Delta值恒为1),并且在任意相同的行权价上组合合成期货,由于原理共通,都能得到非常接近的损益情形。所以,只要在某一个行权价上买进看涨期权,同时再卖出相同行权价的看跌期权,...

平价期权具有哪些特征?这些特征对投资者有哪些利弊?

在期货市场中,平价期权(At-the-MoneyOption)是一种特殊类型的期权合约,其行权价格与标的资产的当前市场价格相等。这种期权在投资者中颇受欢迎,因为它具有一些独特的特征,这些特征既带来了投资机会,也伴随着一定的风险。平价期权的主要特征首先,平价期权的内在价值为零。这意味着如果投资者立即行使期权,他们不会获...

一篇文章带你搞懂什么是沪深300期权!

期权是从基础资产衍生而来的,因而被称作金融衍生工具,在期权交易中,有沪深300期权,沪深300期权是一种金融衍生工具,主要用于为投资者提供风险管理和投资策略的机会。一篇文章带你搞懂什么是沪深300期权!沪深300期权,简而言之,是以沪深300指数为标的物的期权合约。期权,作为一种金融衍生品,赋予了持有者在未来某一特定...

期权行权价的定义是什么?这种定义对投资者有哪些影响?

在金融衍生品市场中,期权是一种赋予持有者在未来某一特定日期或之前以特定价格买入或卖出标的资产的权利,而非义务的合约。在这一复杂的金融工具中,行权价是一个核心概念,它对投资者的决策和市场行为有着深远的影响。行权价的定义行权价,也称为执行价或行使价,是指期权合约中规定的,持有者在未来可以买入(对于...

特朗普胜选引发欧元暴跌,市场押注欧美汇率将跌至平价

在美国大选前,欧元兑美元平价的押注在期权市场中逐渐增加。尽管目前1:1的平价水平似乎更为可能,但ING认为并非立即可达。“利差正在对欧元不利,加上对保护主义及地缘政治风险的新风险溢价需求,”ING货币策略主管克里斯·特纳(ChrisTurner)表示。“未来几周1.05美元是首要目标,而达到平价可能要等到2025年后,当保护主...

平价期权是什么意思?

平价期权(At-the-MoneyOption,ATM)是指期权合约中的标的资产当前市场价格等于或非常接近期权执行价格(也称为行权价)的期权(www.e993.com)2024年11月27日。平价期权是什么意思?标的资产价格与行权价格相等:在平价期权中,标的资产的现行市场价格(现货价格)等于或接近期权的行权价格。

平价期权的交易策略是什么

其次,卖出平价期权则是另一种策略,适用于预期市场将保持稳定或小幅波动的投资者。卖出平价期权可以为投资者带来即时的收入,因为卖出期权时会收到期权费。然而,这种策略的风险在于,如果市场出现超出预期的波动,投资者可能会面临较大的损失。在实际操作中,投资者可以根据自己的风险偏好和市场预期,结合使用买入和卖出平价...

如何理解看跌期权的平价关系

在期货市场中,看跌期权是一种赋予持有者在未来某一特定日期以特定价格卖出标的资产的权利,而非义务。理解看跌期权的平价关系对于投资者来说至关重要,因为它涉及到期权定价的基本原理和市场动态。看跌期权的平价关系,通常指的是看跌-看涨期权平价定理(Put-CallParity),这是一种描述相同标的资产、相同到期日、相同执行...

期权平价套利的原理

期权平价套利的原理在金融衍生品市场中,期权平价套利是一种利用期权价格与其标的资产价格之间的特定关系来实现无风险利润的策略。这种策略基于一个重要的金融理论——期权平价关系(Put-CallParity),它描述了同一标的资产、同一到期日、同一执行价格的看涨期权(CallOption)和看跌期权(PutOption)之间的价格关系。

探究中证1000股指期权,无风险套利策略

从上表可以看出,在1%的显著性水平上,中证1000股指期权与中证1000股指期货的价格序列统计量均小于其临界值,因而拒绝原数据序列的单位根假设,也就是Ct-Pt序列和序列均为零阶单整的,可以认为这两个时间序列是平稳的,可用来对中证1000股指期权平价关系进行回归模型的检验。