红筹上市重启
据称,目前国家税务总局正在酝酿有关规范海外上市公司税收的法规,只有外管总局、税务总局、商务部甚至证监会联合规管到位,红筹上市之路才算最终畅通。[全文][评论]
改道港股,H股or红筹?(上篇)
H股模式与红筹模式为境内企业选择港股上市的两种主要方式,(1)H股模式,即以在中国内地注册成立的股份有限公司作为上市主体于香港联交所发行股份及上市;(2)红筹模式,即通过搭建境内外架构,将中国境内权益主体纳入开曼公司等境外主体并表范围,并以境外主体作为上市主体于香港联交所发行股份及上市。具体架构示意图如下:H股...
夸父炸串搭建红筹结构 有意海外上市
经济观察网记者郑淯心夸父炸串作为厦门万皮思食品科技有限公司(下称“万皮思公司”)旗下的品牌,正在搭建红筹架构,为海外上市做准备。7月3日,两位夸父炸串的投资人对经济观察网记者透露了这一消息。夸父炸串是一家以万店为目标的连锁餐饮项目,曾获近5亿元融资,投资人包括华映资本、元禾原点、金鼎资本和愉悦...
刘忠教授和学者刘凯文解读并购基金及运作模式
“融资型”基金,顾名思义是为上市公司大股东融资上市公司大股东与其他LP的出资比例为1:N,他除了要出一定数额的资金,还要对另外LP的出资承担保本付息的责任。专家刘忠:并购基金的盈利与估值并购基金的盈利来源包括基金分红、固定管理费、上市公司回购股权的溢价,并购基金的盈利来源包括基金分红、固定管理费、上市公司...
证监会就「婴舒宝」香港上市出具反馈意见,涉红筹架构、业务合规等
(1)婴舒宝中国取得亨克斯商贸、蓝巨卫生用品、晋江利佰达公司股权的对价、定价依据及公允性、支付手段、支付期限、税费缴纳情况,并就返程并购合规性出具结论性意见。(2)婴舒宝中国设立涉及外商投资程序履行情况及依据,并就合规性出具结论性意见。(3)发行人红筹架构重组搭建的具体情况,搭建离岸架构和返程投资涉及的境...
原创【白皮书】红筹企业上市的审核关注问题
“红筹架构”的本质是境外控股主体以股权或协议方式控制境内运营主体权益,从而实现在境外融资上市目的的公司架构(www.e993.com)2024年10月18日。从红筹企业所发行证券类别来看,红筹公司可以发行股票或者CDR(存托凭证);从红筹公司控制架构来看,红筹公司可以分为股权控制和VIE协议控制,二者在控制模式上的差异,也在一定程度上影响了二者所发行的证券类别,...
消费企业搭建红筹架构背后
红筹架构是一种将国内运营实体纳入境外融资主体的组织架构,目的是实现境外证券的发行。搭建红筹架构通常分为三步:首先,对国内运营实体的股东进行清理,通过红筹架构将其纳入外商独资企业;其次,成立境外拟上市公司及其持股实体;最后通过离岸公司将境内外实体进行串联和合并报表。股东同时退出、注册资本减少、外资股东突然...
哪些企业适合港股IPO?一文了解港股上市条件、流程及费用
境内企业境外间接发行上市:主要业务经营活动在境内的企业,以在境外注册的企业的名义,基于境内企业的股权、资产、收益或其他类似权益到境外发行证券或者将其证券在境外上市交易将受到监管(主要指红筹架构上市,包括股权控制和VIE架构)其中间接发行上市按照实质重于形式的原则认定,同时符合下列情形的应当被认定为境内企业境外...
茶颜悦色“上市前途不明”?不,你需先了解这两种境外上市的股权架构
红筹架构通常指的是中国境外上市的公司,这些公司由中国大陆的投资者或企业家控制或拥有,通过海外上市融资,实现中国市场的资本运作。红筹结构的优势在于可以利用海外市场获得更多融资机会,且受海外上市及监管法规约束,信息公开程度高。红筹结构的劣势可能包括关联交易风险,以及需要遵守多地法规,面临多元化风险。
证监会发布:境内企业境外上市最新备案情况统计及审核关注重点解析
根据证监会反馈意见分析,在已提交备案材料的企业中,涉及外商投资准入负面清单的行业主要为物流业、TMT、医疗、及金融等。华谊信重点解析:对于计划通过红筹架构实现境外上市的企业,需要通过与监管机构的沟通以及与同行业内其他已在境外上市的企业进行对比分析,来验证其业务是否触碰到外资禁止或限制投资的行业。一旦确认业...