高频交易,足矣!

定义:当买入价和卖出价之间的差距被消除并且订单被匹配成交时,这个过程称为“uncross”。过程:订单簿中的买入订单和卖出订单被匹配,成交价格在买卖双方都能接受的范围内,市场恢复到一个非跨价状态(non-crossedstate)。所以bid和ask不能cross才是现实中最常见的稳定状态,因为买的人和卖的人都觉得自己的价格...

【视频】多元线性回归模型原理讲解与R语言实例

异方差:异方差通常发生在最大和最小观测值之间有很大范围的数据集中,或当模型未正确指定时。异方差的存在会影响OLS(普通最小二乘)估计量的最优性和假设检验的有效性。识别异方差的方法包括使用残差图(如观察是否存在向外开口或闭合的漏斗形状)和统计检验(如White检验)。自相关:自相关是指回归模型的误差项之...

我是安神, 我为因果推断计量代言

其中包括对自相关、异方差和多重共线性的识别方法以及对应的补救方法。解决大部分这类弊病的方式都是以广义最小二乘的形式出现的。传统教材的另一个重点讨论主题是“联立方程模型”,占去了初级教材14%的篇幅;当把高阶教材也包含进去时,这个比例会上升到18%。讽刺地是,如果把三本较高阶的教材也算进来,关于“假设...

计量模型好坏的评价标准,经济研究如是说

Sims(2010)就认为对面板数据的条件异方差进行建模并使用FGLS可以比稳健标准误方法获得更多的经济信息,一个明显的例子就是随机系数模型可以同时体现异方差的来源以及个体的异质性特征。再次,对于完整的模型评价而言,模型设定检验和模型选择都具有重要意义,但前者更为关键。在许多时间序列分析中,包括单位根检验、Grange...

外汇储备和黄金储备等因素,对人民币国际化的影响

我国的外汇储备主要以美元、欧元和英镑等外币资产构成，其中美元资产在我国的外汇储备构成中占有较大的比例，达到60%左右，因此本文选择直接标价法下的人民币兑美元汇率作为汇率的指标，用EＲ表示。为了消除异方差的影响，本文将变量取自然对数得到LNＲGI、LNFEＲ、LNGR、LNLIF、LNEＲ。选择的样本区间为2012...

高管人力资源管理承诺、绿色人力资源管理与企业绩效:企业规模的...

(5)企业规模:在现有研究基础上,我们以企业雇佣员工人数作为企业规模指标,由于其数值为绝对数,因此,为消除异方差问题,将员工人数取自然对数后再作为企业规模这一变量进入模型(www.e993.com)2024年11月6日。(6)控制变量:本研究控制了企业年限以及企业行业(1=高科技行业,2=制造行业,3=其它)两个特征变量。此外环保承诺作为个体内在的环保动机,影响...

我国黄金期货与黄金股票动态相关性实证研究

此外,上海黄金期货主力合约收盘价令为变量Q,A股黄金板块收盘价令为变量G。为消除异方差,对所有变量取对数,分别为变量LQ、LG。各变量的描述性,见表1。通过变量描述,可以看出,黄金期货和A股黄金板块均呈非正态分布,尖峰有偏,满足时间序列的尖峰后尾的部分特征。

【华泰金工林晓明团队】不同协方差估计方法对比分析(二)——华泰...

除调整历史样本权重外,提高协方差估计精度的另一个途径是对金融时间序列的建模预测。金融时间序列往往具有异方差性质,并且存在显著的波动率聚集现象,即收益率的波动率在一段时间会比较大,而另一段时间会比较小。对于资产收益rt,自回归条件异方差模型(ARCH)能有效地刻画出随时间变化的条件异方差:...

【华泰金工林晓明团队】舆情因子和BERT情感分类模型——华泰人工...

5.回归权重:由于普通最小二乘回归(OLS)可能会夸大小盘股的影响(因为小盘股的财务质量因子出现极端值概率较大,且小盘股数目很多,但占全市场的交易量比重较小),并且回归可能存在异方差性,故我们参考Barra手册,采用加权最小二乘回归(WLS),使用个股流通市值的平方根作为权重,此举也有利于消除异方差性。

7种回归分析方法,数据分析师必须掌握!

●多元回归存在多重共线性,自相关性和异方差性。●线性回归对异常值非常敏感。它会严重影响回归线,最终影响预测值。多重共线性会增加系数估计值的方差,使得在模型轻微变化下,估计非常敏感。结果就是系数估计值不稳定,在多个自变量的情况下,我们可以使用向前选择法,向后剔除法和逐步筛选法来选择最重要的自变量。