详细揭秘!期权现代定价模型
⑤逆向回溯计算期权价值:在到期时,计算每个节点的期权价值(看涨期权为$\max(S_T-K,0)$,看跌期权为$\max(K-S_T,0)$)。使用逆向回溯法,从终端节点逐步向前计算每个节点的期权价值:Vij=e??rΔt[pVi+1j+1+(1??p)Vi+1j]其中$Vij$是在第$i$个时间步,第$j...
期权回溯的操作原理是什么?
期权回溯,通常是指在期权交易中,通过特定的计算方法,回溯性地确定期权的理论价值。这一过程涉及到对历史数据的分析,以及对期权定价模型的应用。具体而言,期权回溯的操作原理可以分为以下几个步骤:1.数据收集与分析首先,需要收集相关的历史数据,包括标的资产的价格变动、市场波动率、无风险利率等。这些数据是进行期...
慎防!临近到期日买期权的风险
回到当前的市场情况看,2019年7月的50ETF期权合约将于7月24日到期,而在到期日前一周,50ETF期权合约持仓量突破400万张,其中不乏有匆匆进场希望赚取合约到期前巨大趋势的投机行为。然而,回溯“末日彩票”的历史盈亏结果,可能要给豪赌趋势的投资者一盆冷水。也希望此文能给各位投资者一个警醒,衍生品的本质是合理定价和...
期权回溯是什么
期权回溯,顾名思义,是指在期权合约的实际执行过程中,对期权的行权价格或行权日期进行追溯调整的行为。这种操作通常发生在公司内部,特别是在高管的股权激励计划中。通过回溯,公司可以调整期权的授予价格,使其低于市场价格,从而增加高管的潜在收益。这种做法虽然在短期内能够激励高管,但长期来看,可能会损害公司的利益和股...
如何理解期权回溯的概念
在期货市场中,期权回溯是一个相对复杂的概念,它涉及到期权合约的定价和执行。期权回溯,通常指的是在期权定价模型中,对历史数据进行回溯测试,以验证模型的准确性和适用性。这一过程对于投资者和交易者来说至关重要,因为它直接影响到期权交易的策略制定和风险管理。
专题报告 | 商品期权的卖权回溯及优化
专题报告|商品期权的卖权回溯及优化中信期货研究重要提示:本报告非期货交易咨询业务项下服务,其中的观点和信息仅作参考之用,不构成对任何人的投资建议(www.e993.com)2024年10月23日。中信期货不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户;市场有风险,投资需谨慎。如本报告涉及行业分析或上市公司相关内容,旨在对期货市场及其相关性...
纯碱期权指标回溯:纯碱市场波动性与策略净值表现
纯碱期权指标显示市场短期内震荡偏弱,策略净值达1.35,历史胜率超55%,最大回撤约为15%,投资者需关注期权市场流动性风险。纯碱期权指标稳定,策略净值表现强劲纯碱期权指标近期表现稳健,推动策略净值达到1.35。在节日前后,纯碱市场结束了阶段性上涨,转为震荡行情。本周纯碱期货市场以震荡为主,周五收盘价为2172,周...
专题报告 | 累计类期权胜率回溯及适用环境筛选
专题报告|累计类期权胜率回溯及适用环境筛选中信期货研究重要提示:本报告非期货交易咨询业务项下服务,其中的观点和信息仅作参考之用,不构成对任何人的投资建议。中信期货不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户;市场有风险,投资需谨慎。如本报告涉及行业分析或上市公司相关内容,旨在对期货市场...
投资期权如何实现盈利?期权的核心关注因素是什么?
对于历史数据的回溯分析,可以考虑用交易日的下个月波动率来替代当时的隐含波动率。有研究表明,在美国等成熟资本市场,下月波动率与当时期权的隐含波动率最为接近。尽管我国未来期权市场与美国市场可能存在一定差异,但仍可借鉴美国的经验来进行相关分析。#期权酱#...
一位北京财经博士直言:A股什么时候才能迎来牛市?相当经典!
回溯历史,每一轮朱格拉周期中,都有一个大牛市。上一个朱格拉周期(2009—2016),股市有个大牛市于2014年启动,持续1年。再上一个朱格拉周期(1998—2008),股市有个大牛市于2006年启动,持续2年。所以八九年有一个牛市,虽然是从经验中直接得出,没有严密科学的论证,但却暗合了经济的运行规律。