一图读懂国债期货交割模式
来源:中金所发布一般模式交割和DVP模式交割究竟是什么?国债期货交割流程有哪些?差额补偿机制又是什么?一图读懂!
利率创两个半月新高,股市迎技术性牛市,一图详解大类资产配置密码
5月开始各期国债期货都在调整,尤其是5年期和10年期主力合约回落较大。以10年期来看,Wind数据显示,第一轮下跌自4月30日至5月19日,11个交易日有8次下跌,并且5月19日盘中低点创两个半月新低。小幅反弹后,5月25日又再度开启新二轮下跌,直到6月8日盘中最低探至99.725元,创出三个半月新低。短线反...
股市迎技术性牛市,一图详解大类资产配置密码
而随着疫情的发展,央行降息降准给予流动性支持后,利率逐渐开始下降,其中4月底利率最低,多数最高年化利率仅在2%以下。5月以来,在央行公开市场操作不太频繁下,国债逆回购利率出现缓慢上升,目前6月中旬已明显高于前两个月了。可见6月底又逢年中,资金成本走高或难以避免。国债期货仍未止跌5月开始各期国债期货都在调...
证监会详解国债期货流动性下降三原因(图)
证监会昨日举行“国债期货”微访谈,针对投资者询问的“为什么近期国债期货流动性下降”的问题,证监会表示,由于该期货品种刚上市,市场的培育需要一个过程。证监会给出了三个客观原因:银行、保险等机构投资者的参与需要一个过程;国债期货专业性较强,个人投资者参与有限;市场运行平稳,波动性较小,投资收益率较其他品种低...
扬州投资者今起可炒国债期货(图)
国债期货今起正式回归众所周知,国债期货是在20世纪70年代美国金融市场不稳定的背景下,为满足投资者规避利率风险的需求而产生的。由于我国商业银行是国债现货市场的主要参与者,截至2013年4月,商业银行持有国债约4.91万亿元,占比为68%。因此,商业银行对国债期货的需求较为强烈,将成为未来国债期货市场的重要参与者。
中日国债期货市场概览
图为日本国债期货年度成交持仓情况日本国债期货约99.9%的成交量来自10年期国债期货,2022年日均成交额约10万亿日元(约合760亿美元)(www.e993.com)2024年11月26日。在超低波动环境下,为拓展市场生态系统,日交所着力吸引海外投资者参与,10年期日本国债期货约70%的成交量来自海外投资者,剩余30%主要为银行和经纪商。
国债期货基差的影响因素
国债期货基差的影响因素内容提要文章对基差的影响因素进行拆解,从持有收益和净基差的角度分析国债期货基差的影响因素,指出持有收益主要取决于国债票息、资金成本和持有时间,是基差收敛的主要驱动力;净基差则可被进一步细分为期权价值和市场情绪,是基差波动的主要来源。基于此,文章详解各个因素对基差的影响,并给出相应...
赚翻天!华人顶级交易员分享三大波段交易“必杀技”
USD/JPY日线图:然而,我可以立即根据图表画出ZigZag指标。如下图:USD/JPY日线图:是不是很酷?该指标将主观性排除在外。你将节省大量时间,并就可能入场或出场交易的位置做出客观的判断。比如,UST-Note(美国中期国债期货)日图:但话又说回来,这个指标并非万无一失。这就是为什么要你必须将其与价格行为...
十年美债收益率涨超1.75%,债市全线上涨
国债期货全线上涨。十年期主力合约涨0.27%;五年期主力合约涨0.16%;二年期主力合约涨0.06%。沪指震荡收跌,收于3404.66,跌1.69%。剩余期限9.59Y20国开15收益率震荡下行,最高成交在3.6925%,最低成交在3.6725%,实时行情3.6725%,较昨收下行2.05BP。今日成交806笔(昨日成交702笔)。
“债熊”难忍?对,因为债市从未出现“越买越套”
图:10年国债期货走势图到如今,债市高杠杆已经延续一年,10年期国债收益率已经上行至4%,与2016年年底相比再度上行100个基点。对于债券多头来说,现在讨论“止损”意义已经不大。市场真正在期待的,是政策的转向,而政策一旦转向,债券交易头寸还能靠“讲故事”支撑下去。否则,各路委托投资资金持有者在年底一旦大量赎回,...