股债跷跷板!债市怎么看?

从下面这张2002年以来万得全A和中债综合净价指数的走势图就能看到,“股债双牛”(同涨)和“股债双熊”(同跌)的行情也时常出现。比如2014年8月到2015年6月、2019年1月到3月,就是明显的“股债双牛”行情。股债价格变化的关键仍取决于基本面和货币政策走向。通常而言,货币政策宽松和流动性充裕是“债牛”...

债市下跌6-12月期限固收理财最受伤丨机警理财日报

该产品规模较小,上半年末资产净值为2759.69万元,资金主要投向AAA和AA+评级的企业信用债券。从净值走势图看,年初受益于债牛行情,该产品净值提升较快,并在5月初有一轮跳涨,随后进入增速放缓,9月26日之后净值稍有回撤,2024年10月10日收至1.0513,区间跌幅0.06%。从完整时间段看,该产品成立以来年化收益为6.5%。

股市赔债市赚,深度解析中长纯债!跟踪中证全债的就看这三个!

5,6这两个虽是指数型，但并未细分到指数型，我们也先删掉，保留后四个对比一下。看2021到现在的行情，今年最强的是中长债，2023和2022年是短债，2021年是混合债券型基金二级指数，并未有特别一枝独秀的存在。再多看几年，2020、2019、2017年最好的依旧是混合债券型基金二级指数，2018年是中长债，这么看好像混...

债市起波澜,如何驾驭波动?

参考历史数据,不难发现债券市场的确也出现过几次明显的回调行情,但整体波动幅度相对可控。且经过短期回调后,待悲观情绪和风险得到充分释放,市场又重归理性,短期颠簸不动摇其长期投资价值,投资者不妨给予更多的耐心与坚持。中证全债指数(H11001.CSI)过去十年走势图数据来源:Wind,过去十年统计区间2014.8.13-2024.8.12,...

债市波动如何应对

中证综合债净价指数走势图数据来源:Wind,自2014年8月1日至2024年7月31日。指数过往业绩不预示未来,也不预示基金未来业绩表现,基金有风险,投资须谨慎所以,应对债市波动的有效的方法之一可能就是:一直拿着,不要时时刻刻去关注净值波动。考虑到我国债市历史上涨时间区间远长于回撤区间,一直持有就可以应对好债市的...

9月债市又又又创新高,什么原因?

尽管短期会有波动，债券基金的长期投资体验还是不错的，以国债指数为例，长期趋势相当坚定地向上，所以建议大家更注重长期，对短期波动保持一份平常心(www.e993.com)2024年11月29日。国债指数近十年走势图数据来源：Wind，统计区间2014.09.19-2024.09.132、根据风险偏好，选择适合自己的产品短期看，短债基金的防御属性相对较好；长期看，利率...

债市持续性上涨蕴含着怎么样的投资信号?后续应该怎么投?

讲道理,一点波动都不承受是很难的,投资就一定会有风险。但是我们看一看债基的长期走势图,对于债市的波动风险或许能有更客观的认知了。(数据来源:Wind,2007.1.1-2024.6.27)相比于股市一个牛熊转换需要数年的时间来收复,债市波动的收复速度要快很多。短期和中长期纯债基金指数近17年的走势是整体向上的,确实有所...

债市大涨,万亿特别国债市场能否承接?机构认为资金面冲击不大,债市...

从今天盘面走势来看,债市各期限均表现强势。其中10年期国债下行2.1bp报2.29%,超长期国债下行2.35bp报2.549%。超长期限国债走势图业内人士认为,万亿超长期特别国债发行对政府债权同比的拉动不到2%,对资金面影响有限,在较低的利率环境下,降准降息仍存博弈空间,当前债市回调仍是买入机会。

疯狂的债市

作为交投最活跃的品种，10年国债是债牛中摇钱树，但本轮行情中30年国债可以说是聚宝盆。以两条利率曲线走势形态来看，二者的利差水平在肉眼可见的缩窄。从去年初算起，截止今年2月27日，10年国债下行47bp左右，而30年国债下行了66bp左右。超长端表现较大幅度优于10年。30y与10y国债利率走势图资料来源：Wind，...

“三低行情”下的地方债

下图为近3年10年期地方债与10年期国债利差走势:(二)与国债、政金债对比地方债流动性要显著弱于国债和政金债。地方债由于大多由商业银行直接持有,交易属性低,因而虽然体量大,但在债券市场流动性不及国债、政金债。随着体量的不断增加,地方债投资机构呈现出多元化特点,而且交易量不断提升。